日、韓退休基金轉積極！南韓NPS擬加碼股票拋售債券

精實新聞 2014-05-23 13:25:43 記者 郭妍希 報導

20140523_86_0.jpg -->規模居前球前五大的南韓國家退休基金(National Pension Service，簡稱NPS)計畫提高股票的資金設定、並降低債券設定比例，希望能藉此提高報酬率。

路透社、韓國聯合通訊社(Yonhap)報導，南韓衛生福利部(Ministry of Health and Welfare)23日宣布，至2019年底為止，NPS的股票資產設定比重將從去(2013)年底的30.1%拉升至超過35%，而債券設定比重則會從60.4%調降至55%以下。

比較特別的是，NPS打算在2019年底前將海外股市的投資比重由去年底的10.4%大幅拉升至超過15%。

截至去年底為止，NPS的投資資產總值為427兆韓圜(4,168.9億美元)，而該基金設定的未來五年平均報酬率目標則為5.8%。

日本最大退休基金「日本政府年金投資基金(Government Pension Investment Fund；GPIF)」也計畫在下個月(6月份)開始尋求更高報酬。

日經新聞、每日新聞報導，日本厚生勞動大臣諮詢機關「社會保障審議會」的專門委員會在3月6日彙整出有關GPIF)營運方針的報告書，該報告書指出，因日本當前的經濟情勢已適度朝向通膨環境邁進，故GPIF有必要重新評估現行以日本債券為投資重心的營運方針。該報告書中並要求GPIF應擴大投資運用的對象，例如將資產投資在物價連動債或不動產投資信託(REIT)上。GPIF屬於日本厚生勞動省的下轄機構。

截至2013年12月底為止，GPIF所能運用的資產管理規模高達128兆5,790億日圓，其中高達約6成投資在日本債券上。日本債券雖屬於安全性資產，惟獲利率不高，故日本首相安倍晉三已要求GPIF應重新調整營運方針。

據彭博社報導，日本退休基金改革諮詢小組主席伊藤隆敏於2月14日受訪時表示，GPIF應把半數資產(約62兆日圓)用於股市，並將年度投資報酬目標提高至5%。伊藤隆敏表示，GPIF應在兩年內將債券持有比重降至約40%。