工商銀行：5月13日金融市場日評

和訊特約

上日要聞

1、中國人民銀行周一公布，4月新增人民幣貸款7,747億元，低於調查中值的8,800億元；4月末廣義貨幣供應量(m2)同比增長13.2%，調查中值為12.2%，而上月12.1%的增速曾創出有數據記錄以來新低。

2、烏克蘭東部親俄勢力領袖周一呼吁當地入俄，不過俄羅斯不支援其並入俄羅斯的要求。頓涅茨克及盧甘斯克的一些官員表示，他們可能就入俄舉行第二次公投，就像克里米亞舉行過的那樣。頓涅茨克與盧甘斯克共計有650萬人口，占烏克蘭工業生產的約三分之一，將成為自20多年前南斯拉夫、捷克斯洛伐克和蘇聯解體以來最大的自行宣布獨立的國家。與克里米亞的情形不同，莫斯科方面並未承認這兩個地區從烏克蘭獨立出來，並且沒有就是否會同意接納其入俄表態。但莫斯科周一明確暗示，傾向於利用公投結果向烏克蘭政府進一步施壓，迫使其承認東部反政府分子成為合法的談判方。

3、歐洲央行副總裁岡斯坦西歐表示，下個月歐洲央行決定是否需要采取新的政策行動時，中期通脹前景將是關鍵因素。“在見過近期偏低的每月通脹數據后，我們必須進一步確知中期通脹走向前景會如何。這將是管理委員會決定的主要條件，”岡斯坦西歐在一場金融聯盟會議場邊向記者表示。他指出，歐洲央行正在考慮一系列可能的措施，但拒絕就央行在6月會議上可能采取何種行動作出推測。另外，歐洲央行管委諾沃特尼表示，單憑降息可能不足以對抗歐元區長期持續的低通脹。

4、國際貨幣基金組織(imf)總裁拉加德再度呼吁歐洲央行采取更多刺激舉措，以阻止歐元區通脹持續偏低的風險。拉加德在周一出刊的德國商報訪問中說，歐元區的危機尚未結束，因信貸流動仍受到阻礙，且企業在歐元區各國的融資條件仍有相當大差異。

5、沙特阿拉伯石油部長歐那密稱，盡管伊拉克和其他國家的石油出口增加，但作為石油輸出國組織(opec)最大產油國的沙特並未計劃減產。歐那密並表示全球石油整體需求穩定。

原油期貨市場

合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

紐約商交所 jun 14 100.59 99.99 0.60%

洲際交易所 jun 14 108.41 107.89 0.48%

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1289.58 1304.25 1277.87 1295.83 6.25 0.48%

白銀 19.16 19.67 19.05 19.54 0.38 1.99%

鉑金 1429.50 1444.25 1420.50 1437.13 7.63 0.53%

鈀金 800.03 809.41 797.55 806.50 6.47 0.81%

資料來源：bloomberg

基本金屬

lme商交所 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1787 1761.5 1.45%

銅 三個月 6878 6724.5 2.28%

鋅 三個月 2071.5 2035 1.79%

錫 三個月 23175 23150 0.11%

鎳 三個月 20850 20130 3.58%

鉛 三個月 2113.5 2098.5 0.71%

農產品

cme 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2014/7/16 499.50 507.50 -1.58%

大豆 2014/7/16 1465.25 1487.00 -1.46%

小麥 2014/7/16 715.00 722.50 -1.04%

豆油 2014/7/23 40.98 41.18 -0.49%

資料來源：bloomberg

外匯市場

國內外匯市場

2014年05月12日，中國外匯交易中心公布美元兌人民幣匯率6.1625，收於6.2369。

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元/美元 1.3755 1.3775 1.3749 1.3757 1.3758 -0.01%

美元/日元101.80 102.19 101.77 102.13 101.86 0.27%

英鎊/美元 1.6842 1.6903 1.6840 1.6868 1.6851 0.10%

美元/瑞郎0.8865 0.8882 0.8859 0.8878 0.8864 0.16%

澳元/美元 0.9358 0.9386 0.9349 0.9362 0.9362 0.00%

美元/加元1.0903 1.0907 1.0875 1.0896 1.0898 -0.02%

資料來源：bloomberg

貨幣市場

美國貨幣市場

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

o/n 0.08940 0.08860 0.90%

1 月 0.15110 0.15160 -0.33%

3 月 0.22510 0.22410 0.45%

6 月 0.32240 0.32240 0.00%

12月 0.53770 0.54020 -0.46%

中國貨幣市場

期 限 當前價(%) 上日價(%) 漲跌幅

隔 夜 2.21350 2.22050 -0.32%

7天 3.18000 3.19400 -0.44%

1 月 3.66000 3.77300 -2.99%

3 月 5.37640 5.39090 -0.27%

6 月 5.00000 5.00000 0.00%

12月 5.00000 5.00000 0.00%

債券市場

美國國債市場

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2014/5/15 2017/5/15 0.86 0.87

10年期 2014/5/15 2024/5/15 2.62 2.62

30年期 2014/5/15 2044/5/15 3.46 3.45

資料來源：bloomberg

中國債券市場

中國國債收益率(單位為%)

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 3.5240 3.9180 4.0410 4.1330 4.2090 4.4950 4.6400

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯16695.47 16583.34 0.68%

標準普爾 1893.40 1892.80 0.03%

納斯達克 4143.86 4071.87 1.77%

中國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

上證指數 2052.87 2011.14 2.08%

深證指數 7318.14 7162.44 2.17%

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恒生指數 22261.61 21862.99 1.82%

恒生國企指數 9827.85 9684.58 1.48%

全球市場要點導讀

股市:

美國股市道指和標普500指數周一觸及紀錄最高收位，nasdaq指數在網絡股和生物科技股勁揚的帶動下上揚。小型股russell 2000指數攀升2.4%，為3月初來最大單日百分比升幅。道瓊工業指數收高112.13點，或0.68%，至16,695.47點，此為紀錄最高收位，盤中觸及16,704.84點紀錄高位。標準普爾500指數收漲18.17點，或0.97%，至1,896.65點，也創紀錄最高收位。nasdaq指數收升71.99點，或1.77%，至4,143.859點。

歐洲股市觸及六年高位，受助於意大利企業季報強勁，包括該國最大的銀行意大利裕信銀行，且企業並購活動也提振市場。歐洲央行管委諾沃特尼講話后，投資者重新臆測歐洲央行將推出貨幣刺激政策，市場人氣受到進一步支撐。泛歐績優股ftseurofirst 300指數升0.7%，收報1,364.48點，稍早觸及2008年5月來最高的1,365.26點。歐元區績優股euro stoxx 50指數上漲0.7%，收報3,206.97點。英國富時100指數收高0.55%，報6,851.75點。德國dax指數收漲1.26%，報9,702.46點。法國cac-40指數收升0.37%，報4,493.65點。

中國股市滬綜指周一放量收升，創近兩個月最大單日漲幅。在國務院促進資本市場發展的“新國九條”發布后，大盤在煤炭、有色板塊帶領下大幅上揚。政策引發市場較強力度反彈，但ipo擴容壓力依然較大，料反彈結束后大盤轉入區間震盪階段。滬綜指收報2,052.871點，漲41.736點或2.08%，此前最大漲幅為2014年3月21日2.72%；上證a股周一成交額880億元人民幣，上日成交金額為574億元，較上個交易日放大五成。

香港股市周一獲得七周來最大單日漲幅，受當地地產商漲勢提振，因外界猜測政府可能放松印花稅規則。恒生指數收高1.8%至22,261點，創3月24日來最佳單日表現。恒生國企指數上升1.5%。

匯市:

歐元兌美元基本持穩，兌日圓走強，烏克蘭東部親俄反叛勢力宣布在周末舉行的自治公投中獲勝，導致烏克蘭緊張局勢進一步升級，但市場不為所動。歐元兌英鎊走軟，跌至16個月低位，因市場對歐洲央行將放寬貨幣政策的預期不斷升溫，與此同時，市場預測英國央行正準備升息。歐元兌英鎊盤中觸及2013年1月以來最低0.8143英鎊。英鎊兌美元上揚0.10%，報1.6867美元。歐元兌美元持穩在1.3757美元，上周從兩年半高位1.3995美元回落。歐元兌日圓小漲0.30%，報140.54日圓，從上周五觸及的兩個月低位139.84日圓反彈。美元兌日圓升0.30%，報102.16日圓。

人民幣兌美元即期匯率周一收盤貶值近百點，創一周收盤低點。隔夜美元走強推動中間價跌至八個月低點，人民幣匯價早盤亦隨之走弱，令隔夜美元空頭被迫止損，午后又出現油盤大力購匯，進一步助推匯價走弱。

債市：

美國國債價格下跌，包括零售銷售和通脹報告等大量數據將在本周公布，投資者將從中尋找經濟走強的跡象，且留意物價壓力是否從遠低於美聯儲目標的水平攀升。指標10年期國債價格下跌10/32，收益率報2.67%，為5月2日來最高，且高於周五尾盤的2.62%。30年期國債價格跌18/32，收益率報3.50%，為4月30日來最高，且高於周五尾盤的3.47%。

中國銀行(601988,股吧)間債市周一現券跌幅趨緩，部分品種有所反彈。雖然短期資金面仍比較樂觀，但現券收益率在上周連續下跌之后，本周跌幅有所緩和，后期能否持續仍需觀望。

油市：

國際原油期貨上揚，因烏克蘭的緊張局勢促使歐盟擴大對俄制裁，而俄羅斯重申可能中斷對烏克蘭的天然氣供應。沙特表示，如果俄烏間的緊張關係導致市場出現石油供應短缺，將彌補因此出現的供應缺口，給投資者吃了顆定心丸，從而限制了油市漲幅。布倫特原油期貨收漲0.52美元，報每桶108.41美元。美國原油期貨上揚0.60美元，收報每桶100.59美元。

金屬市場:

金價上漲，因烏克蘭緊張局勢升級引發一些避險買盤，但缺乏強勁的實貨需求可能令金價承壓。金價一度升穿每盎司1,300美元，不過未能守住該關鍵支撐位，且美股上漲，標普500指數距離紀錄高位不到1%，限制了金價的漲幅。現貨金上漲0.6%，報每盎司1,295.95美元，稍早觸及1,303.80美元的高位。comex-6月期金升8.20美元，收報每盎司1,295.80,美元，成交量較30日均值多大約10%。

期鎳跳漲8%，年內迄今累計攀升50%，因西方國家威脅將加大對全球最大鎳生產國俄羅斯的制裁，進一步加劇了印度尼西亞政府宣布礦石出口禁后引發的供應憂慮。期銅觸及兩個月高位，因最大銅消費國中國上周五承諾，將推進全面的資本市場改革，且對全球交易所銅庫存不斷減少的擔憂與日俱增。lme三個月期鎳盤中在電子交易平臺觸及2012年2月以來最高21,468美元，較上周五收盤攀升近8%，收盤時的買入價報每噸20,900美元。三個月期銅盤中升至3月7日以來最高6,895美元，收漲2%，報每噸6,879美元。

今日關注：

--中國國家統計局公布4月工業增加值、社會消費品零售總額、固定資產投資，及房地產投資和銷售情況月度報告

--德國5月zew經濟景氣判斷指數和現況指數

--美國4月進出口價格、4月零售銷售、3月企業庫存