外匯

專題探討─外匯進階學習∶短線交易三要點

鉅亨網新聞中心2014-05-09 10:54

筆者在舉行講座的時候，常會被問到各式各樣的問題。舉例而言，如何在類似周四晚上歐央行議息會議那樣的劇烈波動的市場中交易？筆者將就短線交易的角度，來展開討論。本文主要講的是短線交易的三個要點。

在下單之前，現有一個整體的計劃（規則）

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你是否有一個完善的交易計劃？如果答案是否定的，那么筆者建議應當在這方面下點功夫。雖然這聽起來似乎有點迂腐，但是，心中有一個交易規則，會對整個交易產生十分不一樣的影響。

紀律對於任何類型的交易者而言都不可或缺，對於短線交易者而言，紀律尤為重要。但是，如果你心中沒有計劃，一開始就不知道何去何從，又怎么能夠期望長期盈利呢？

所以我們需要交易計劃。這就如同交易者的藍圖。有了一個既定的規則，交易者至少對何時進攻，何時撤退有了既定的規劃。正如孫子兵法所言∶“.夫未戰而廟算勝者，得算多也；未戰而廟算不勝者，得算少也。多算勝，少算不勝，而況於無算乎！”

具體到如何設計交易規則，我們在專題探討中有許多探討交易規則的文章，感興趣的交易者可以自行瀏覽。

要有選擇性——交易不是娛樂

有交易計劃的一個優勢是在交易中，交易者可以心中有底，在交易中只需嚴格的執行。

如果一個交易者違反自己的規則盲目的開倉，那么虧損時也就責無旁貸。大多數時候，一個交易者要學會遵守紀律的唯一途徑是親身體驗到失敗的痛楚。而在交易中，這意味著虧錢。

如果你對你的交易計劃不滿意，那么嘗試去改進它，並且嘗試在過往的歷史走勢中測試該交易規則的可靠度。然後，先在模擬賬戶中測試下，到底該規則效果如何。而一旦對該規則充滿信心後，交易者便可以在實際賬戶中進行操作。

在實際交易前，先用模擬賬戶練練手吧！

有一些交易者，並不樂於進行這種交易規則的制定以及研究。對於他們來說，交易更像是一種娛樂。對於這種類型的交易者，筆者只能說，世界上還有其他種種不同種類的娛樂，比如電影、音樂……交易，是為了賺錢。

對短線交易者而言，風險管理至關重要

關於交易的一個最大的謬論是交易勝率是主導交易成敗的最大因素。畢竟，在社會生活中的方方面面，我們都喜歡用輸贏來定義成敗。

但是，當涉及到交易時，情況就遠非如此。一些單筆交易勝率僅有35—40%的交易者，反而能贏錢；而有時那些勝率高達60—70%的交易者，卻一敗涂地。這是我們在頂級交易教訓中一再探討的一個問題。在一些貨幣對，比如英鎊/日元中，交易者的單筆交易勝率高達66%，但整體上他們仍然虧欠。歸根到底，虧損的根源在於風險回報比不成比例。

一些短線客可能認為在短線交易中，很難做到良好的風險回報比。他們往往放大止損，並且熱衷於抓住點滴的微利。他們試圖達到80%乃至90%的勝率。

但這幾乎是不可能的任務。為什么？因為沒有人能夠預知未來。

交易更多的是讓概率向對自己有利的方向傾斜，哪怕僅僅只是一點點。我們需要知道，交易的時間框架越小，面臨的不確定性越大。偶爾的虧損無可避免，故而，短線交易者需要做一個一流的輸家。而當他們盈利時，他們需要盡可能的擴大盈利規模。

下圖中，我們將闡釋風險管理的重要性。在昨日的歐央行議息會議前，筆者剛剛開倉做多歐元/日元。

外匯進階學習∶風險管理的重要性

圖片源於FXCM匯圖寶2.0

一開始，這筆多單運行良好，歐元緩慢走高。筆者藉此機會將止損上調至盈虧平衡點，並且開始分批出倉。而隨著歐央行行長德拉吉發表演講，歐元緩慢走高，筆者再次利用此機會分批出倉。

但風云突變。歐元突然跳水。筆者當時正在做視屏直播，並不清楚具體發生了什么。但可以肯定的是，有點不對勁啊！不過還好，筆者有設置移動止損。剩下的倉位在觸及移動止損的時候就全給平掉了。故而，風險管理救了我。

這件事的教訓是，市場是無可預測的。交易中的貪婪以及恐懼常常會混淆我們的決定。故而，風險管理，一時都不可或缺！

交易愉快！

（ James Stanley ）

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