【永豐期貨】台指選擇權盤前－美國科技股賣壓沉重 台股再次摔落月線

◆盤勢分析

期貨走勢
台指期週五下跌 108 點至 10339 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 84.05 點，電子期逆價差擴至 - 4.15 點，金融期逆價差縮至 - 17.16 點。現貨部分，三大法人賣超 92.24 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 6850 口至 7344 口，其中外資多單減碼且空單加碼，使淨多單降低 9274 口至 36167 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少 6651 口至 1224 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數未來看法較為悲觀。

期貨行情走勢方面，昨晚美國各大科技股獲利賣壓出籠，創高後翻黑使 NASDAQ 盤中一度跌幅逾 1.5%，連帶影響生技股重挫、VIX 指數飆高，美股收盤後電子盤仍持續下挫，依序波及韓、日、港股市受挫，週五台指期以下跌 53 點開出並持續下殺，現貨開低後各大權值股依然走弱，而美元反彈導致台幣貶值更加重外資賣超力道，台積電、大立光均下跌逾 1%，終場台指期開低走低以下跌 108 點作收。技術面觀察，週五大盤開低走低以黑 K 帶短下影線作收，成交量能縮至 970 億水準，短線量價結構仍為區間震盪型態。以日線型態來看，今日指數跌破昨日長紅 K 棒低點並跌落月線下，技術指標翻多失利，各均線仍維持糾結，近期指數仍偏向震盪，因此仍建議投資人維持觀望為宜。

選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10500 點，賣權集中在 10300 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10600 點，賣權未平倉最大量集中於 10100 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.39 降至 1.24，反應籌碼面為偏多架構但稍轉弱。選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。特別可注意週選買權未平倉最大量由 10550 下移至 10500，賣權未平倉最大量由 10300 下移至 10200，顯示市場短期看法趨於降溫。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。

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