永豐期貨台指選擇權盤前－新台幣強升 台指攻高站穩所有均線

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週四上漲 73 點至 9410 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 0.18 點，電子期轉為正價差 2.49 點，金融期轉為正價差 1.85 點。現貨部分，三大法人買超 90.42 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 10172 口，淨多單增至 32652 口，其中外資多單加碼 8341 口，淨多單增至 71582 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 4761 口，淨多單增至 21088 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股走高上漲，美元持續回檔，帶動台指期以上漲 16 點開出。現貨開盤後，在新台幣強升兩角的帶動下，外資的買盤強勁，盤中大型權值股紛紛走高，台積電、大立光及傳產族群的強勢支撐多頭信心向上攻高。可惜量能仍舊是未達 800 億，但多頭格局再次成形指數或在封關前挑戰波段新高，終場台指以大漲 73 點作收。技術面觀察，週四大盤開高走高以長紅 K 吞噬昨日的黑 K 並站穩 9400 大關及所有均線，而成交量能放大至 753 億水準，短線量價結構轉為區間震盪偏多。以日線型態來看，目前指數 5 日線站穩，而短中期均線在 9200~9300 點區間呈現糾結，為大行情噴出的訊號，需靜待方向確認後方行進場。操作上建議沿季線偏多操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9400 點，賣權集中在 9400 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9500 點，賣權未平倉最大量集中在 9200 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.15 升至 1.18，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.68% 降至 9.86%，賣權平均隱含波動率由 13.88% 降至 13.03%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

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