匯生財富：美元短暫回落是再次逢低做多的良機

和訊特約

歐元/美元:

基本面分析：

周四(10月27日)亞市早盤，歐元/美元位於1.0905附近水平徘徊。本周歐元/美元首次收高於1.0900一線上方，但脫離當日高點。上一交易日亞太時段美元走軟，但之後公布的美國經濟數據利好，美元再次反彈。數據顯示美國9月新屋銷售月率增長3.1%至59.3萬，低於預期60萬。與此同時，美國10月Markit服務業采購經理人指數初值自52.3升至54.8，創下近1年來最快增速，好於市場預期。據路透周三(10月26日)援引歐洲央行消息人士報道稱，歐洲央行幾乎肯定會在明年3月初原定到期日後繼續購債，並會放寬購買限制，以確保有足夠的債券可以購買。此舉旨在提振歐元區處於萌芽狀態的經濟復蘇。歐洲央行決策者將根據新的成長和通脹預期，在12月會議上決定量化寬松(QE)計劃未來的結構和期限。目前的計劃規模為每月購買資產800億歐元。他們在上周的會議上並未討論具體的選項，也沒有形成任何政策提議。但據知情人士透露，幾乎可以肯定，印鈔計劃將在目前計劃的最早到期日明年3月後以某種形式繼續下去。

今日操作策略：

從日線圖來看，匯價出現低位盤整的走勢，但是並沒有出現明顯的反彈走勢，總體還處於偏空格局，那麼日內投資者可以觸及1.0900附近做空，止損1.0950，下方目標1.0700附近。

國際黃金/美元：

基本面分析：

周四(10月27日)國際現貨黃金亞市早盤小幅下跌，目前交投於1267美元/盎司一線。國際現貨黃金周三(10月26日)漲勢回落，因日內公布的美國數據較為靚麗，對黃金上漲構成壓力，美市盤中最低下探至1266.61美元/盎司，短線出現巨幅震盪，但黃金仍受健康的實物黃金需求的支撐。有分析師稱，短期內黃金仍有上漲潛力，因美元從9月高位回落，市場已消化了美聯儲12月加息的預期，美元的回調對黃金將是有利因素。即便是美聯儲12月加息，但也會比較溫和，美國的實際利率也是在負值區域的。此外，亞洲實物黃金需求的回升給黃金未來的上漲提供了現實的基礎；再加之此前期金的投機性多倉已明顯減少，利空逐漸散盡，黃金的未來的漲勢仍是可期的。

今日操作策略：

從1小時K線圖來看，在低位形成反彈沖高後走出下跌走勢，上方關鍵水平壓力位在1272一線，只要金價不突破該位置還得下跌，所以日內觸及1272做空，止損1277，下方目標1262。

英鎊/美元：

基本面分析：

周四(10月27日)亞市早盤，英鎊/美元位於1.2235附近水平徘徊。上一交易日英鎊/美元收復周二（10月25日）錄得的所有跌幅，最終收盤於1.2200附近，盡管美國經濟數據表現強勁。周三（10月26日）公布的數據顯示，英國9月BBA抵押貸款許可錄得3.8252萬件，前值修正至3.7341萬件，但房屋市場繼續顯現潛在弱勢。英國銀行家協會數據顯示，2015年房屋購買和再抵押申請下跌。英鎊依然疲軟，但脫歐剛剛開始，「硬脫歐」幾率繼續上升。本月稍早的英鎊閃崩事實上就揭示了這一危險。在新加坡時間早上7點——當時倫敦交易員剛剛睡下，而紐約交易員正收拾好他們一天的工作——英鎊/美元在短短兩分鍾內暴跌逾6%，創下31年低點。在那之後，交易員也在交易人數稀少且極端波動變得更加普遍之際，對自動賣出訂單變得更加小心翼翼。根據瑞銀集團和新加坡星展集團(DBSGroupHoldingsLtd.)，英鎊暴跌的慘重經歷表明，由算法引發的如「雪崩」式的自動拋售指令，增加了英鎊這一全球交投第四活躍貨幣的下行壓力。

今日操作策略：

從1H線圖走勢來看，目前匯價在低位形成盤整，總體格局偏弱，所以日內觸及1.2220做空，止損1.2250，下方目標1.2020。

美元/日元：

基本面分析：

周四(10月27日)亞市早盤，美元/日元位於104.60附近水平徘徊。上一交易日美元/日元走勢震盪，於104.00水平見底，表明目前買盤不強。日本央行（BOJ）將於11月1日召開貨幣政策會議，目前美元/日元處於盤整態勢，但存在持續上行動能。市場預期日本央行將維持貨幣政策不變，黑田東彥認為實現2%的通脹目標所需的時間較預期更長。盡管如此，投資者將更為謹慎。盡管上一交易日美國濟數據積極，但美元/日元未能突破105心理阻力位。道明債券(TDSecurities)於本周三(10月26日)發表評論表示，美元/日元自觸底以來反彈了近5%。目前的問題是是否要追逐該勢頭。我行認為目前該對貨幣距離見頂非常接近，因此對於繼續追逐該反彈持謹慎態度。參考五年利差的低頻模型顯示公允價值為95。這與高頻模型所顯示的106的公允價值相左。我行仍然認為風險平衡近期內較低。1)美聯儲溫和收緊貨幣政策的周期；2)日本央行繼續按兵不動的可能性。我行同時強調，技術指標顯示在105水平附近或將有回撤。最後，最近的Tankan報告顯示，公司預期平均匯率在108左右，因此仍有新興的在105上方截住反彈的對沖意願。

今日操作策略：

從日線圖走勢來看，匯價已經向上突破了壓力線，預示匯價短期內還將上漲，所以日內觸及104附近做多，止損103.50，上方目標看到105.

原油/美元：

基本面分析：

周四(10月27日)，原油價格在50美元/桶下方弱勢運行，市場對於OPEC組織能否協調成員國以及俄羅斯實施減產深表質疑。早盤，布倫特原油一度沖到50美元/桶附近，但很快便折戟下行。交易員普遍認為，OPEC成員國以及俄羅斯能否真正有效實現限產保價的措施存在較大不確定性。澳新銀行周四表示：「投資者依然無法確定OPEC組織能否真正貫徹上月初步達成的減產協議。」OPEC最大產油國沙特目前正在力推該減產協議，以期最終得以落實。該協議還得到全球第一大產油國、非OPEC成員國俄羅斯的口頭支持。但是，OPEC第二大產油國伊拉克近來反水——提出豁免要求。伊拉克政府宣稱，該國深陷同極端組織「伊斯蘭國」的戰斗，石油生產已經遭受重創，目前的產量尚不足潛在產能900萬桶/日一半，市場份額遭受大量蠶食，伊拉克已經沒有退路。隔夜公布的美國EIA原油周度庫存報告顯示，截止10月21日當周，美國原油庫存下滑55.3萬桶到4.68億捅，原油價格一度獲得支撐。

今日操作策略：

從4小時走勢來看，下方關鍵支撐在49附近，只要該位置不破，油價短期還有上行空間，所以日內觸及49，止損48.50，上方目標50