藍潮
摩根士丹利(下稱大摩)周一(9日)發布最新研究報告指出，美國期中選舉所引發的政治阻力，正實質性拖慢AI資料中心建設節奏。大摩預估，約5GW原定2028年落地的美國新增資料中心容量將順延至2029年；與此同時，在2026至2028年期間在美部署的AI晶片中約有四成面臨無法及時通電的風險。
美股雷達
主要晶片股周五(6日)勁揚，自該類股六年來最慘烈的一波拋售潮中迎來強勢反彈。美股開盤後不久，美光科技(MU-US) 、輝達(NVDA-US) 與英特爾(INTC-US) 股價紛紛大漲逾 5%，AMD(AMD-US) 漲幅更一度衝上 11%；此外，快閃記憶體大廠 SanDisk(SNDKV-US) 揚升 7%，博通(AVGO-US) 亦上漲 4%。
美股遭遇猛烈拋售，投行Evercore ISI卻提出樂觀情境：若美國兩黨在核心經濟議題上合作，加上聯準會抑制通膨，可能掀起投資人害怕錯過行情的「牛市狂潮」，推動標普500指數突破年底7750點目標，進一步朝9000點邁進。美國期中選舉掀起「藍潮」，投資人重新評估人工智慧（AI）產業高速擴張面臨的政策風險。
美股雷達
隨著民主黨重新掌握美國國會多數席次，輝達(NVDA-US) 即將迎來更嚴苛的政治審查。新任委員會主導人準備要求執行長黃仁勳說明，公司是否已採取足夠措施，防止其備受追捧的人工智慧（AI）晶片流入中國及其他美國對手手中。民主黨將利用主導關鍵委員會的職權，傳喚輝達及其他矽谷巨頭高層出席公開聽證會，並提供資料配合產業調查。
美國反AI與反資料中心聲浪升高，可能成為AI產業意外的「減壓閥」。科技評論員Derek Thompson認為，政治阻力雖可能拖慢建設、短期壓抑科技股，卻不代表算力需求會消失。若供給擴張因此降溫，反而能讓需求有更多時間追上投資腳步，降低未來產能過剩與泡沫破裂的風險。
美股雷達
隨著民主黨在美國中期選舉中全面掌控國會，市場對AI基礎建設放緩的擔憂發酵，美股科技股週四(5日)遭遇歷史性暴跌。那斯達克綜合指數單日重挫5.52%，創2025年4月「解放日」關稅政策以來最大單日跌幅，較上月歷史高點回落11%，正式進入回調區域。
美股雷達
美國期中選舉「藍色浪潮」席捲國會兩院，市場擔憂民主黨加強AI監管，將拖慢資料中心擴張。不過，高盛歐洲股票交易主管普里沃羅茨基（Rich Privorotsky）提出相反看法，認為科技巨頭可能趕在政策調整前提前投入資金，推動AI資本支出加速，既有算力資產也可望受惠。
美股雷達
外媒週三 (4 日) 報導，美國民主黨在期中選舉大獲全勝，一舉奪回參眾兩院控制權，華爾街開始重新評估政策變化下的投資贏家與輸家。策略師初步認為，選舉結果明朗有助降低不確定性，但未必足以扭轉近期資金由大型成長股轉向小型股與其他產業的趨勢；人工智慧 (AI) 資料中心建置則可能面臨更多政治協商與監管阻力。
國際政經
美國期中選舉掀起民主黨「藍色浪潮」，讓共和黨人失望，但各所得階層的選民普遍對結果抱持正面態度。YouGov週三(4日)進行的民調顯示，26%的選民對選舉結果感到「振奮」，另有30%表示「開心」。低所得選民中，合計有半數抱持上述正面感受，中、高所得選民的反應則更加樂觀。
國際政經
本屆美國期中選舉不僅重劃國會權力版圖，也寫下一系列歷史性「第一次」。隨著選情陸續揭曉，美國地方與聯邦層級同步迎來多位具里程碑意義的少數族裔、原住民與LGBTQ+政治人物，反映兩黨候選陣容與選民結構的深刻變化美國媒體周二(3日)預測，眾議院民主黨領袖Hakeem Jeffries將擔任下一任美國國會眾議院議長，成為美國史上首位非裔美國人議長。
美股雷達
美國期中選舉可能成為年底美股行情的重要轉捩點。隨著初步結果顯示民主黨將橫掃，華爾街正緊急重估政治格局變化對企業獲利、產業監管與財政路徑的衝擊，因市場在投票前未充分計入「藍潮」全面獲勝的可能性。沃爾夫研究公司美國政策與政治事務主管Tobin Marcus表示，投資者對民主黨全面勝選表現出「雖不情願但勉強接受」的態度，但實際倉位並未真正反映。