美伊戰爭
美股雷達
波士頓聯準銀行總裁柯林斯(Susan Collins)周二(26日)表示，她支持聯準會(Fed)目前維持利率不變，但前提是未來數據必須持續證明通膨正朝2%目標回落；若物價改善未能延續，Fed可能很快就需要進一步升息。柯林斯在波士頓聯準銀行網站發布的文章中表示，要維持現行聯邦基金利率目標區間，必須看到通膨確實持續下降的證據。
國際政經
美伊緊張關係再度升溫。美國總統川普宣布對伊朗採取「毀滅性經濟行動」，財政部長貝森特更預告祭出「史無前例的經濟孤立」措施。伊朗隨即強硬回應，警告若美方持續發動經濟戰，荷姆茲海峽乃至波斯灣地區恐將不再有石油出口。伊朗最高國家安全委員會秘書雷札伊23日表示，如果美國繼續對伊朗發動經濟戰，將不會有石油經由荷姆茲海峽乃至波斯灣地區出口。
國際政經
伊朗波斯灣海峽管理局(PGSA)周日(23)在X平台發布通行新規：即日起，任何違反伊朗荷姆茲航行協議的船隻，後續通行將面臨罰款、扣押或沒收；往返波斯灣的貨主租船前須至違規官網查閱「違規船隻名單」。同日，伊朗議會國安委員會也通過《確保荷姆茲海峽安全與發展戰略行動計畫》條款，授權伊朗對通航、環保、特殊供油、保險與安全服務收費，以里亞爾或德黑蘭指定貨幣結算。
國際政經
加密貨幣市場在周末期間上演「高台跳水」，比特幣跌逾2%，以太坊跌5.29%至2383美元，艾達幣重挫14.05%，XRP跌12.21%，XLM跌13.17%，BNB與Solana等主流山寨幣跌幅亦5%。CoinGlass數據顯示，全球近24小時共有17.92萬張合約部位被強平，爆倉總金額8.82億美元，其中多單爆倉7.53億美元、空單1.29億美元，多頭佔比超八成；最大單筆爆倉出現在幣安ETH/USDC，面值2243萬美元。
台股新聞
近期美國川普揚言將對伊朗實施「史無前例的經濟戰與孤立」，引發國際油價飆升，市場憂心制裁升級將進一步擴大中東戰事衝擊國際油價周四(20日)大漲逾2%，在外資連買下，也激勵今(21)日低基期的塑化類股中石化(1314-TW)、台達化(1309-TW)收漲逾半根停板，塑化族群也多檔臉紅上揚，漲幅也超過2-4％。
美股雷達
高盛前大宗商品研究主管Jeffrey Currie近日在X平台上發文把當前宏觀市場定調為「結構性貶值交易」，實物端稀缺推高商品、金融端財政部用「金融壓制」人為壓低長債殖利率，雙向擠壓下，大宗商品成為捕捉稀缺溢價與對抗貨幣貶值的核心對沖。這位知名大宗商品分析師還指出，正常週期裡商品漲價會帶動美債殖利率上行，靠融資成本冷卻需求，但30年期美債觸及 5.32%(近17年新高)後，美國財長貝森特隨即將長債回購規模翻倍，加上SPR降至3億桶以下、為日本與波斯灣債權國輸美元流動性、外匯干預托日元，財政部已取代市場出清，「殖利率煞車線被剪斷」。
國際政經
美伊衝突期間暴漲的航空燃油價格正逐步回檔，但全球機票並未同步鬆動，各大航空公司反而在夏末預訂旺季前陷入一場「誰先降價誰先失血」的對峙博弈。《金融時報》週二(18日)引述波士頓顧問集團分析師Rick Lewis談話報導指出，今年經營環境動盪，各家都想利潤最大化，「都盼著對手不要率先降價，一旦打響價格戰，旺季就會爆發票價廝殺」。
歐亞股
根據美銀8月7日至13日對98位合計管理2720億美元資產的基金經理調查顯示，印度取代印尼成為亞洲最不受青睞股市，32%受訪者對印度股市淨低配，印尼淨低配比例由7月32%降至27%，台、日仍居最愛。投資人看空印度主要有四大原因：AI佈局不明、增長乏力、改革滯後、估值偏高。
國際政經
阿拉伯聯合大公國(阿聯)宣布暫停與伊朗的一切貿易、商業往來及金融交易，直到另行通知，原因是阿聯指控伊朗向其領海發射彈道飛彈。與此同時，英國《金融時報》(FT)披露，若戰事進一步升級，伊朗曾考慮攻擊位於歐洲的美軍目標，使中東衝突外溢至歐洲的風險升高。
國際政經
外媒最新報導指出，歐洲家庭正以「重建財務安全墊」為名，將可支配收入中逾14%存入銀行，這一比例較新冠疫情前五年均值高出近兩個百分點。《金融時報》報導，最新統計顯示，在擁有今年首季數據的18個歐洲國家中，14國儲蓄率高於疫情前夕，而同期美國儲蓄率已回落至疫情前水準以下，大西洋兩岸消費動能的裂口正在擴大。
美股雷達
在當前AI基礎設施投資的熱潮中，記憶體晶片股看似是算力需求爆發的最大受益者之一，但知名投資人、有「木頭姐」之稱的伍德(Cathie Wood)與科技戰略分析師Ben Thompson卻不約而同地對此保持謹慎。兩人的核心判斷驚人一致：記憶體晶片股當前的高價與高利潤，正在催生「消滅自身的力量」，這一觀點直接挑戰市場對記憶體晶片股的追捧情緒。
美股雷達
美國長天期公債周一(17日)遭遇新一波賣壓，30年期殖利率盤中上行逾4個基點至5.311%，創2007年6月來新高，10年期同步走揚至約4.72%，2年期也升至4.18%，令市場側目之處在於這波長債重定價發生在美國數據偏軟背景下。美國7月零售銷售創2025年5月最差表現，勞動市場降溫信號頻傳，理論上應會壓低殖利率，但資金仍選擇撤離長債。
國際政經
伊朗議會週日(16日)以183票贊成通過一項反滲透法案，將接受美國、以色列或其資助媒體的採訪與相關通訊往來定為刑事犯罪，違者處6個月至2年監禁。 法案尚待憲法監護委員會審查始生效。根據這項最新法案，受管制對象涵蓋美、以媒體及受其資助機構；與其他外媒採訪須事前通報情報部，與外國使館、組織未經外交部書面許可接觸者，處罰款並剝奪部分社會權利。
國際能源總署(IEA)周三表示，美伊停火破裂、中東戰事再度升溫，加上荷姆茲海峽遲遲無法恢復正常通航，正使全球石油市場面臨比先前預期更嚴重的供應緊縮。IEA大幅下修今年石油供應預測，估計第三季供應缺口將達每日180萬桶，較上月預估多出每日100萬桶，並創2021年第四季以來最大季度缺口。
美伊戰爭外溢效應持續發酵，全球航運改道壓力湧向美洲，巴拿馬運河通行等待時間已經突破一週，最新更傳出貨櫃船「Seaspan Benefactor」號船東透過巴拿馬運河管理局緊急時段競價機制，砸下近 400 萬美元 (約 1.28 億台幣) 優先通行，金額逼近歷史紀錄。
國際政經
美伊雙方圍繞著荷姆茲海峽重開的博弈在周一 (10 日) 驟然升溫，美國總統川普在 Truth Social 發文，針對伊朗就過去五個月軍事衝突損失提出的賠償與解除制裁訴求反將一軍：「這是有趣的想法，因為現在我也同樣要求伊朗給予賠償。」川普還在白宮對媒體表示，美國「百分百控制荷姆茲海峽」、已清除伊朗布設水雷，把美方強硬姿態推到新高度。
國際政經
《華盛頓郵報》週六 (8 日) 根據取得的五角大廈備忘錄報導指出，面對與伊朗戰事引發的關鍵彈藥極度短缺，美國防部副部長 Steve Feinberg 上周三 (5 日) 致信國防企業領袖，要求 21 天內提交「大幅推進更快、更積極交付進度」的擴產計畫，並明言「長達數年的研發週期不可接受，必須立即加快項目並擴大產能」。
國際政經
美國副總統萬斯在周六 (8 日) 播出的專訪中談及美伊戰局時表示，華府「還在博弈過程中」，正綜合運用外交、經濟與軍事手段，「為美國人民爭取最好結果」。他表示，過去幾天與伊朗談判「取得一些進展」，但強調「相當有信心最終會實現目標」，不等同於當下鬆手。
歐亞股
美國資產管理公司路博邁 (Neuberger Berman) 在最新發布的第三季全球資產配置展望中，維持對中國股市的「增持」評等，並明確點出持續升溫的 AI 資本支出週期，以及中國與新興市場的結構性機會。與此同時，聯博基金、摩根士丹利等多家外資也將地緣政治與 AI 應用視為貫穿 2026 年的兩大主線，且在 AI 開支加速與全球貨幣政策分化的背景下，對今年下半年中國股市與債市給出審慎樂觀判斷。
國際政經
今年以來，隨著日元持續疲弱、美日利差再度走闊，「借日元買美元資產」的套利交易規模明顯回潮，日本離岸金融帳戶淨資產截至5月突破2024年底高點、攀至95兆日元。根據芝商所(CME)數據顯示，日元兌美元非商業淨空頭部位上月底大約15萬口合約，達2024年7月高點八成以上，擁擠度直逼兩年前引發全球股災的極端水位。