AI算力
輝達再次傳出將資料中心資產證券化的計畫，這筆可能高達數千億美元的交易，正將全球AI算力熱潮推向一個危險的新階段。彭博宏觀策略師Simon White出具最新研報直言，輝達打算將資料中心轉化為可投資資產的架構，恐致AI算力領域出現嚴重產能過剩，尤其是在「基於結果定價」模式逐漸成為行業標準的背景下。
彭博引述消息人士報導，Anthropic正洽購同業 Decart AI，交易金額約達 60 億美元，若最終完成，將創下Anthropic迄今規模最大的收購紀錄，也正值其備受市場矚目的IPO前夕。向來極少進行大型併購的 Anthropic，為了開發新產品與服務客戶，近年持續在算力上投入重金。
輝達 (NVDA-US) 攜手阿波羅、貝萊德 (BLK-US) 、黑石 (BX-US) 、博楓、高盛 (GS-US) 與 KKR(KKR-US) 六大資產管理機構，簽署諒解備忘錄，籌組獨立算力融資平台，計畫長期調動逾 5,000 億美元資金投入 AI 基礎建設。
台股新聞
由貿協與 SEMI 旗下 GESA 綠能暨永續發展聯盟共同舉辦的「台灣國際淨零永續展」與「台灣國際智慧能源周」，將於今 (2026) 年 10 月 14 日 - 16 日在南港展覽館舉行。貿協表示，作為全台最具規模的再生能源與淨零專業展會，展覽將匯聚最新能源技術、減碳解方及產業趨勢，打造企業掌握市場脈動、拓展合作夥伴及開發國際商機的重要平台，即日起開放線上預先登記參觀。
美股雷達
SpaceX 在美股周二 (4 日) 盤後交出上市後首份季度財報，營收 78.14 億美元，年增 92%，高於市場預期 69 億美元，營業虧損 1.43 億美元，較去年同期 9.7 億美元大幅收斂，淨虧損 5.41 億美元同步縮小，真正讓華爾街屏息的是資本支出，單季 184 億美元，遠超預期 132 億，其中 158.3 億砸向 AI 算力，全年資本支出料突破 450 億美元。
歐亞股
根據美銀美林上周六 (8 月 1 日) 發布的記憶體產業調研報告，AI 伺服器需求持續放量，正把 DRAM 與 NAND 價格推入新一輪上行週期，主要大廠定價權顯著回流供應端，其中三星已將 60% 至 70% 銷售納入長期協議 (LTA) 體系，合約條款呈現鮮明「供方友好」特徵，單季降價空間鎖在 5% 以內，漲價則可達 10% 至 20%，甚至不設上限，對美國大型科技客戶更採五年滾動續簽模式。
外媒最新報導指出，DeepSeek 打算在內蒙古烏蘭察布建設一座 1GW 級 AI 資料中心，並計畫透過租賃其他公司的設施來確保運算能力。烏蘭察布之所以被選中，是因其在電力和冷卻成本方面具有優勢。當地年均氣溫約攝氏 4 度。《彭博資訊》今 (31) 日引述消息人士報導，DeepSeek 資料中心部分算力將於 2027 年底或 2028 年初投入運作，但目前尚不清楚該專案將使用哪些晶片，但這顯示中國 AI 公司現在有能力像矽谷同行一樣，投資興建超大規模的 AI 基礎設施。
港股
全球光通訊收發模組龍頭中際旭創 (03308-HK)(300308-CN) 公告，發售價已釐定為每股 H 股 980 港元，此定價略低於招股價上限 1,010 港元，相較於其 A 股 7 月 27 日收盤價 (1,076.94 元人民幣) 約有 21% 的折讓。
美股雷達
全球 AI 晶片龍頭輝達週四 (23 日) 宣布，與總部位於亞利桑那州的美國封測大廠 Amkor Technology 簽署一份總值 15 億美元的戰略協議，輝達將以預付款形式注資，協助後者提升其在亞利桑那州的先進封裝與測試產能。消息一出，Amokor 股價盤後一度飆漲約 15%。
美股雷達
摩根士丹利 (下稱大摩) 週四 (16 日) 發布重磅報告《Global Technology: Innovating the Next-Generation Memory》，直指 AI 發展的下一個關鍵約束已從「計算擴展」轉向「記憶體牆(Memory Wall)」。
科技
隨著代理式 AI(Agentic AI) 大浪潮從 GPU 競賽轉向全棧算力系統建設，華爾街近期對輝達最大競爭對手超微及老牌巨頭英特爾的看漲情緒達到沸點。高盛將超微目標價從 450 美元大幅上調至 640 美元，Cantor Fitzgerald 給出 700 美元，而 KeyBanc 更大幅調高至 725 美元且維持「增持」評等。
美股雷達
AI 晶片霸主輝達正經歷 AI 熱潮啟動以來最劇烈的估值重新定價，股價自 5 月 14 日觸及歷史高點後急轉直下，累計下跌約 16%，兩個月內市值蒸發逾 1 兆美元，令當前股價對應未來 12 個月預期本益比 (Forward P/E) 回落至約 18 倍，創 2019 年初以來新低，不僅低於標普 500 整體逾 20 倍的前瞻本益比，也遠低於那斯達克 100 指數近 23 倍估值，甚至比大盤一半成分股如好時食品、Dominion Energy 更「便宜」。
美股雷達
馬斯克 (Elon Musk) 領導的航太龍頭 SpaceX 周二 (7 日) 正式加入那斯達克 100 指數，這距離其 6 月 12 日掛牌上市僅僅過了 15 個交易日，創下此指數歷史上最快納入的新股紀錄。然而，這項指標性的利多消息未能抵銷市場拋售壓力，SpaceX 當日股價走出反向行情，收盤大跌 6.83% 至 149.47 美元，跌破 150 美元的開盤價，創上市以來新低。
台股新聞
緯創 (3231-TW)2025 年啟動「緯創算力捐贈計畫」，今年起每年捐出 100 萬小時的 GPU 算力。董事長林憲銘今 (2) 日指出，上半年的需求已達 120 萬小時，由於下半年申請相當踴躍，預期下半年再提供 120 萬小時，今年將捐出 240 萬小時的算力，且可能不夠用。
美股雷達
社群媒體巨頭 Meta 正籌劃推出全新雲端基設業務，擬將其 AI 訓練與推理叢集中暫時閒置的「過剩算力」出售變現，並回收部分巨額資本支出，此舉不僅意味著 Meta 將跨界與亞馬遜 AWS、微軟 Azure 及谷歌雲展開正面競爭，更直接衝擊華爾街長期抱持的「AI 算力絕對稀缺」核心信仰。
美股雷達
根據投資銀行傑富瑞 (Jefferies) 最新發布的今年第 2 季調查報告，全球雲端運算支出正迎來新一輪加速增長。受訪的 40 位美國大型企業投資長中，高達 95% 預估 2026 年雲端預算將較上年成長，推升全年雲支出增速估值從 2025 年的 9.6% 上升至 10.1%，扭轉先前市場對增速放緩的預期，反映企業對 AI 驅動雲端基礎設施需求仍深具信心。
美股雷達
美國私募股權巨頭 KKR 看好 AI 與半導體產業對綠電的龐大需求，正大舉加碼亞太清潔能源市場，周三 (1 日) 宣布與南韓 SK 集團共同打造南韓規模最大的再生能源平台，估值高達 2 兆韓元(約 13 億美元)。該平台整合 SK Innovation、SK Ecoplant 及 SK Eternix 旗下分散的風能、太陽能與燃料電池資產。
港股
港股主要指數周五 (26 日) 全面重挫，多頭防線全面潰退。截至收盤，恒生指數下跌 1.76%，收報 22,671.86 點，正式失守 23,000 點心理關口，恒生科技指數大幅下挫 3.41%，國企指數下跌 1.94%。今日大市成交額顯著放大，達 3,421.01 億港元。
科技
隨著 AI 技術的普及，長期以來由科技大廠大額補貼的「固定訂閱制」正迎來終結，取而代之的是根據實際使用量計費的商業模式。微軟旗下 GitHub Copilot 最近將計費模式轉向按 Token 用量收費，導致部分重度用戶的月度帳單從數十美元驟增至數百美元。
歐亞股
當市場目光仍聚焦於尋找下一檔「10 倍股」之際，江蘇蘇州已悄悄孵出 A 股新任「股王」，光通信測試設備龍頭聯訊儀器 (688808-CN)上市僅 19 個交易日，股價便從發行價每股 81.88 元 (人民幣，下同) 狂飆至最高 1898.88 元，漲幅高達 22 倍，總市值突破 1800 億元，成為 AI 算力產業鏈中最耀眼的現象級牛股。