AI算力
輝達原財務長克雷斯周四(12日)接任臨時執行長，而隨著她的上任，該公司高風險的金融支持承諾也受到市場高度關注。輝達為客戶提供的信用支持機制，主要以貸款或債務工具支撐擔保形式進行。隨著風險部位急劇擴大，這類擔保業務近期受到市場審視。根據輝達7月發布的最新季度10-Q文件，針對新型AI雲企業設立了360億美元表外兜底擔保，另撥出200億美元用於已簽署、旨在對外出租算力的數據中心租賃項目。
AI雲服務商CoreWeave週二(10日)在美股盤後公佈今年Q3財報，交出「增長加速、槓桿顯現」的成績單，營收年增168%至36.61億美元，單季收入增量首度突破10億美元大關，優於市場預期的35.4億美元；調整後EBITDA為22.56億美元，利潤率62%創近五季新高，調整後營業利潤3.79億美元，利潤率10%，較年初計畫提前一季邁入兩位數區間。
面對輝達狂打專為智能體AI(Agentic AI)打造的資料中心CPU標籤，超微AMD高層週二(10日)終於公開反擊，副總裁Madhu Rangarajan與首席架構師Mike Clark直言，這只是競爭對手的行銷話術。負責運算與企業級AI產品的Rangarajan說：「我們認為EPYC 9006是智能體時代最好的CPU。
美股雷達
2026年11月07日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 微軟Microsoft(MSFT-US)傳出未續約甲骨文Oracle(ORCL-US)的AI運算租賃安排，近幾個月已逐步停用相關算力。外媒引述知情人士報導指出，這是微軟重新檢視外部雲端合作的一環，重點在於租用資源能否符合持續變動的需求。
微軟(MSFT-US) 對「新雲端」算力合作的龐大押注開始轉趨保守。面對資料中心交付延誤、工程故障與監管壓力，公司正加強審查第三方合作夥伴，退出部分高風險項目，並重新評估是否簽署新交易。先前微軟對四家業者承諾的金額合計逾800億美元，如今執行風險浮現，也讓這條擴充算力的路線受到內部質疑。
美股雷達
外媒最新報導指出，在全力押注AI的同時，蘋果正悄悄對內部員工使用AI的預算「動刀」，上月已將部分工程師調用AI模型的每日支出上限，由300美元下調至200美元，並打算進一步將部分工程團隊額度壓低至100美元。知情人士向《彭博資訊》透露，工程部門外的許多團隊目前日額度已卡在100美元，蘋果甚至考慮將部分團隊下限降至25美元。
美股雷達
Anthropic已成為SpaceX(SPCX-US) 最大單一客戶，今年第三季貢獻這家馬斯克旗下AI、衛星與火箭公司逾三分之一營收。SpaceX上周提交的文件顯示，上季約34.5%的營收來自同一客戶，向旗下現名為Super Intelligence的AI部門支付算力服務費用。
歐亞股
AI算力需求狂飆，消費級顯卡市場正迎來一場罕見漲價潮。自9月起，深圳華強北RTX 50系列高端顯卡價格持續跳漲，通路報價「一日一價」，日內、隔日價差可達數百元，有商家直言「不敢輕易出書面報價單」。綜合《中國經濟網》、《每日經濟新聞》等陸媒報導，根據深圳華強北從業16年的經銷商介紹，RTX 5090官方初始零售價約1.5萬至1.6萬元，當前通路報價已飆升至5.5萬至6萬元；RTX 5080從首發約8000元漲至1.7萬元，半個月內就上漲4000至5000元。
美股雷達
馬斯克警告，逾200家新雲端公司將出現大規模倒閉或合併，與輝達(NVDA-US) 執行長黃仁勳對需求及融資前景的樂觀看法形成對比。這波洗牌是否明年就會到來，仍無明確時間表，但市場已開始重新評估風險。人工智慧（AI）基礎建設持續擴張，新雲端企業卻面臨資金與獲利考驗。
國際政經
2026灣區半導體產業生態博覽會(灣芯展WESEMiBAY)將於下周三(14日)在深圳舉行，美國、日本、荷蘭、德國、南韓與新加坡等20餘個國家和地區1000餘家半導體企業參展，同期舉辦灣區半導體大會與40餘場先進]論壇，預計吸引7萬名以上專業觀眾，聚焦「設計—製造—封裝—系統—應用」全鏈協同。
港股
港股三大指數周五(2日)走勢疲弱，恒生指數收盤大跌2.60%或668點，收報23,972.29點，盤中跌幅一度擴大至3%，失守24,000點關卡；恒生科技指數收跌2.26%，報4,157.94點；國企指數則下跌2.31%，收報8,030.54點。
國際政經
2026年10月02日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI資料中心持續投入大量資金採購GPU，但隨融資規模愈來愈大，市場開始面臨一個過去很少需要回答的問題：一顆高階GPU到底可以賺幾年錢？輝達NVIDIA(NVDA-US)認為，高階GPU最長可以使用10年，GPU資產估值業者Barkr也估計GB300 NVL72使用壽命可達9至10年；部分大型雲端業者則已將伺服器折舊年限由3至4年延長至5至6年。
國際政經
全球MLCC(多層陶瓷電容器)龍頭近期陸續上調產品報價，MLCC本輪漲價潮最先由海外龍頭點燃。日本村田、太陽誘電、南韓三星馬達相繼發漲價函，AI伺服器所用高容量MLCC原廠漲幅普遍在15%-35%，而在中國深圳華強北現貨市場中，價格波動遠比原廠調價劇烈。
國際政經
隨著AI產業加速向重量級企業集中，AI監管焦點正從模型安全、資料使用延伸至算力基礎設施。對此專家表示，AI算力高度集中，算力已成模型訓練運作不可或缺的基礎資源，這些企業可被視為「系統重要性機構」。美國科技媒體《The Information》報導，橋水基金投資長Greg Jensen表示，全球主要AI算力持有者需要接受類似大型金融機構的額外監管。
A股
AI算力競爭正從 GPU 延燒至光晶片。短短數月內，華為在光晶片領域的兩條布局浮上檯面，一方面由華為哈勃入股磷化銦高速光晶片業者彌爾光，另一方面，具有華為海思背景、且已與華為展開合作的矽光晶片業者光引科技，也完成新一輪億元融資。從磷化銦光電探測器、矽基光電子晶片，到 800G、1.6T、3.2T 高速光互聯，華為正進一步朝 AI 資料中心光通訊產業鏈上游延伸。
A股
長鑫科技周一(7日)召開2026年半年度財報會議，上半年營業收入1503.10億元(人民幣，下同)，年增873.64%；歸母淨利潤776.05億元，經營活動現金流淨額1311.56億元，年增率2985.64%。在周一下午的會議上，投資人更關注的是業績增長可持續性、產品結構和未來風險。
美股雷達
高盛One-Delta交易台主管Rich Privorotsky在最新研究報告中指出，Silicon Data編制的LLM Token Expenditure Index(SDLLMTK)在8月下跌29%，並在月底報出每百萬Token價格0.97美元，首度跌破1美元，較5月高點2.05 美元累跌逾50%。
科技
AI算力正把光纖光纜從「電信週期配套」拉進「資料中心主戰場」，對此專家最新表示，在光棒鎖產、AI資本開支援續超預期的背景下，棒纖纜一體化廠商的定價權至少能吃到2027年。《央視財經》報導，中國光纖光纜企業產線年初以來滿負荷運轉，部分型號銷量大幅年增3至5倍，新智能製造基地封頂後產能將翻番，訂單已排到一年之後。
國際政經
2026年08月31日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI資料中心搶電戰升溫，準備借殼美股上市的Host Digital宣布，已為奧克拉荷馬州東北部既有資料中心簽下15年長約，涵蓋43MW關鍵IT負載，基本合約收入約12.5億美元；若全部續約選項執行，30年總值可達32億美元。
國際政經
2026年08月31日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 歐洲加速擴大主權AI基礎建設。歐洲高效能運算共同事業(EuroHPC JU)與LUMI AI Factory聯盟，將3.878億歐元的LUMI-AI超級電腦合約授予法國國有科技公司Bull，創下Bull史上最大單一合約，反映歐洲正透過公共投資提升自主AI算力，降低對美國與中國技術的依賴。