《大行報告》大摩降中交建(01800.HK)目標價至8.5元 維持「增持」

摩根士丹利報告指，中交建(01800.HK)去年盈利低於預期，受累國內的工程利潤微，毛利率跌0.8個點子至10.2%。另外，資本開支增幅超預期，令負債比率去年底升至101%，超出原先預期的90%水平。該行下調中交建今明兩年盈測10%，目標價由9.5元降至8.5元。

不過，受惠海外業務迅速擴張，預計今年至2016年盈利年複合增長率仍錄14%，維持「增持」評級。(ca/m)

阿思達克財經新聞

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