J視點:民營銀行掛牌讀秒或撕掉銀行股“廉價”標簽

一季度GDP數據公布后，國務院旋即提出“對符合要求的縣域農村商業銀行和合作銀行適當降低存款準備金率”。這種定向、局部的“微刺激”手段，也被我視為宏觀調控“有保有壓”的一種新思路，而依此類推對於最具活力最能帶來廣泛就業，同時也最為薄弱的民營經濟，在金融層面也馬上會有定向的扶持措施，首家民營銀行掛牌或已進入倒計時的“讀秒”階段。

而需要注意的是，中央政府之所以要盡快放行民營銀行，除了有更廣泛的覆蓋與服務民營經濟的意圖之外，另一個目標則篤定的指向了，通過民營銀行這條鯰魚的引入，來攪活已經是一片紅海的國有股份制度商業銀行，通過有效、充分的競爭，盤活業已僵化的傳統銀行體制，激發出本就應該有的“銀行家”氣質，更好的“輸血”中國經濟。從這個層面來看，當前民營銀行的胎動，實則是國有股份制商業銀行的利好與福音。

銀監會此前已經確認，經各地政府推薦，並報國務院同意，選擇了10家民營資本共同參加第一批5家民營銀行的試點工作。它們將分別在天津、上海、浙江和廣東開展試點，分別是阿里巴巴與萬向（浙江）；騰訊與百業源（深圳）；均瑤與復星（上海）；商匯與華北（天津）；正泰與華峰（溫州）。

雖然銀監會並沒有透露更多細節，但有訊息稱，此次入選的5家銀行提出的經營模式都具有很鮮明的特點，阿里巴巴等發起的銀行將采取“小存小貸”模式，也就是對客戶的存款和貸款都設定上限，適合其服務普通民眾和小微企業的定位；騰訊等發起的銀行將采取“大存小貸”模式，即存款有下限，貸款有上限，不接受普通的小額存款；位於天津的銀行采取“公存公貸”模式，其業務只對法人不對個人；另外兩家銀行主要在特定區域開展業務，以開展消費金融和服務當地小微企業為主。

以民營資本及民營企業家牽頭設立的民營銀行，對於推動民營經濟自然有天然的親近感。作為我國目前的最具民營色彩的中國民生銀行(行情,問診)，該行自1996年成立至今，有60%以上的貸款用於支援民營企業，70%的貸款客戶為中小型、高科技企業。這個數據讓決策層有充分的信心認為，發展與與民營企業同一“血緣”的民營銀行，有望真正找準一條與民營經濟發展相適應的金融組織方式，從而使民營經濟的融資難的問題得以解決。

當然，從李克強總理宣布A股與港股“互聯互通”，以對外開放倒逼證券市場的對內改革加速來看，民營銀行這條鯰魚的放出，也同樣有督促既有國家商業銀行進一步深化改革的意圖。毫無疑問，面對現在銀行業幾乎50%的利潤，哪怕前面是萬丈深淵也攔不住民營資本的破門而入的勇氣，這將是一個利用充分競爭釋放“氧氣”的過程，對於民營銀行帶來的已經可以預見更佳的客戶體驗，花樣百出的產品與服務創新，國有商業必須要徹底摒棄“國”字號的優越感，臥薪嘗膽，使盡渾身解數，努力從服務理念的確定到內部機制的更新，全方位體現出“以市場為導向，以客戶為中心，以效益為目標”的“商味”同時，還將“學習”民營銀行的管理經驗、服務方式，完成自身的華麗蛻變。

事實上，銀行業是一個門檻很高的金融服務行業，門檻不僅高在對營業網點的建設，龐大的資金流管理，以及整體風險控制的把控，更重要的是銀行需要更為強大的品牌背書，這一點也是當前國有商業銀行，對比民營銀行最大的優勢所在。對於風險始終相伴的銀行業務，相對較為保守的經營思路和更為健全的風控體系，乃至“國字號”的商業信譽，都讓傳統的商業銀行有著更堅強的理由。或許，民營銀行的亮相之時，便是目前傳統商業銀行價值重估之日。光大銀行(行情,問診)、浦發銀行(行情,問診)、交通銀行(行情,問診)、北京銀行(行情,問診)、招商銀行(行情,問診)等上市銀行也正在蓄力，等待撕去其長期被低估的廉價標簽。（嚴浩）