工商銀行：1月3日金融市場日評

和訊特約

上日要聞

1、中國人民銀行副行長、外管局局長易綱表示，現階段中國外匯管理改革的著力點在於推進貿易和投資便利化，應盡快推動外匯管理重點向“負面清單”轉變，深入研究價格調節手段，抑制短期投機套利資金流出入。他認為，下一步要針對潛在風險，加快建立跨境資金流動監測預警平臺和指標體系，同時要擴大外匯市場開放，放寬交易范圍，增加交易主體，豐富避險保值產品。

2、美國供應管理協會12月制造業指數守在兩年半高位附近，上周初請失業金人數亦再度下滑，表明2014年經濟將加快成長。其它數據顯示，11月建筑支出觸及近五年高位，突顯經濟基本面改善。雖然制造業僅占經濟活動的12%左右，但其一直是推動經濟自2007-09年衰退中復甦的主要動力。制造業表現持續強勁，加之經濟其他領域的改善，將共同為今年經濟延續強勁的增長奠定基礎。

3、歐元區12月12月markit制造業采購經理人指數(pmi)終值為52.7，是2011年5月以來最高，制造業活動創2011年中來最快增速。歐元區成員國也紛紛公布制造業pmi數據，細節如下：德國12月制造業pmi升至54.3，創2011年年中以來最高；法國12月制造業pmi終值為47.0，萎縮速度為七個月內最快；意大利12月制造業活動創下2011年4月以來最快增速；西班牙12月制造業pmi重回擴張領域，因產出和新訂單反彈。

4、調查顯示，英國制造業12月成長速度慢於預期，但第四季增幅仍料將超過1%。markit/cips英國12月制造業pmi從11月的三年高位58.1，回落至57.3，不及分析師預估的58.0。2013年最後三個月的pmi均值為2011年第一季度以來最高。

5、新加坡第四季經濟的萎縮程度比預估嚴重，因制造業活動放緩。這令人懷疑2014年經濟溫和增長的市場預估。根據新加坡貿工部的初步估算，第四季經季節調整的國內生產總值(gdp)環比年率為下滑2.7%。這逆轉了第三季增長2.2%的勢頭，且弱於萎縮1.6%的路透預估中值。

      原油期貨市場

合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

紐約商交所 feb 14 95.44 98.42 -3.03%

洲際交易所 feb 14 107.84 110.80 -2.67%

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1215.88 1231.12 1203.13 1224.40 8.52 0.70%

白銀 19.46 20.44 19.36 20.02 0.56 2.89%

鉑金 1371.25 1406.56 1370.88 1403.75 32.50 2.37%

鈀金 714.20 732.85 714.20 730.15 15.95 2.23%

資料來源：bloomberg

基本金屬

lme商交所 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1800.25 1822 -1.19%

銅 三個月 7371 7380 -0.12%

鋅 三個月 2071 2087 -0.77%

錫 三個月 22550 22775 -0.99%

鎳 三個月 14000 14070 -0.50%

鉛 三個月 2232.5 2264 -1.39%

農產品

cme 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2014/3/18 420.50 422.00 -0.36%

大豆 2014/3/18 1270.00 1292.50 -1.74%

小麥 2014/3/18 597.00 605.25 -1.36%

豆油 2014/3/25 38.80 39.13 -0.84%

資料來源：bloomberg

外匯市場

[NT:PAGE=$]國內外匯市場

2014年1月2日，中國外匯交易中心公布美元兌人民幣匯率6.0990，收於6.0508。

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元/美元 1.3763 1.3775 1.3630 1.3672 1.3763 -0.66%

美元/日元105.25 105.44 104.55 104.81 105.25 -0.42%

英鎊/美元 1.6566 1.6603 1.6411 1.6453 1.6566 -0.68%

美元/瑞郎0.8918 0.9029 0.8908 0.8990 0.8916 0.83%

澳元/美元 0.8886 0.8944 0.8843 0.8911 0.8886 0.28%

美元/加元1.0644 1.0678 1.0589 1.0670 1.0644 0.24%

資料來源：bloomberg

貨幣市場

美國貨幣市場

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

o/n 0.09560 0.07950 20.25%

1 月 0.16830 0.16770 0.36%

3 月 0.24285 0.24610 -1.32%

6 月 0.34640 0.34800 -0.46%

12月 0.58260 0.58310 -0.09%

中國貨幣市場

期 限 當前價(%) 上日價(%) 漲跌幅

隔 夜 3.13100 3.14800 -0.54%

7天 4.98100 5.25000 -5.12%

1 月 5.91000 5.91300 -0.05%

3 月 5.56570 5.55650 0.17%

6 月 4.93060 4.92050 0.21%

12月 4.96770 4.96060 0.14%

債券市場

美國國債市場

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2013/12/16 2016/12/15 0.77 0.77

10年期 2013/11/15 2023/11/15 3.03 3.03

30年期 2013/11/15 2043/11/15 3.97 3.97

資料來源：bloomberg

中國債券市場

中國國債收益率(單位為%)

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 4.1633 4.3867 4.4944 4.6233 4.6000 4.8756 5.0256

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯16441.35 16576.66 -0.82%

標準普爾 1826.60 1841.10 -0.79%

納斯達克 4143.07 4176.59 -0.80%

中國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

上證指數 2109.39 2115.98 -0.31%

深證指數 8114.39 8121.79 -0.09%

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恒生指數 23340.05 23306.39 0.14%

恒生國企指數 10709.34 10816.14 -0.99%

全球市場要點導讀

股市:

美國股市周四在新年首個交易日走低，因投資者在標普500指數獲得1997年來最佳年度表現后鎖定獲利，很多去年漲幅居前的個股今日走低。標普500指數10大類股全軍覆沒，科技股跌幅最大。道瓊工業指數收跌135.31點，或0.82%，至16,441.35點。標準普爾500指數收挫16.38點，或0.89%，至1,831.98點。nasdaq指數回落33.52點，或0.8%，至4,143.07點。

歐洲股市下滑，因中國和法國制造業數據疲軟，促使投資人在2014年第一個交易日對股市在2013年的巨大漲幅部份獲利了結。泛歐績優股ftseurofirst 300指數在2013年上升16%，在2014年首個交易日收低0.8%，至1,305.59點。歐元區績優股euro stoxx 50指數跌幅更大，收低1.6%，報3,059.93點。英國富時100指數收跌0.46%，報6,717.91點。德股dax指數收低1.59%，至9,400.04點。法國cac-40指數下跌1.6%，報4,227.28點。

中國股市滬綜指周四縮量收跌。新年首個交易日，受pmi數據不佳影響，大盤震盪下跌，中上游產業股票領跌，結構性行情特征仍明顯，而下周補繳準備金將致資金面仍偏緊，料短期行情仍將延續震盪走勢。滬綜指收報2,109,387點，跌6.591點或0.31%，上證a股周四成交額618億元人民幣，上日為713億元。

香港股市周四小幅上漲，盡管中資金融股及能源股下滑。此前公布的中國官方及民間采購經理人指數調查均暗示中國經濟放緩。恒生指數小漲0.1%至23,340.05點，恒生國企指數下跌1%至12月23日以來最低。

匯市:

美元升至兩周高位，因一系列普遍強勁的美國經濟數據鞏固了美聯儲將繼續縮減購債的預期。美元指數也創下五個月最大單日升幅。日本金融市場周四和周五因新年假期休市。美元指數升0.7%，至80.631，為五個月最大單日升幅，該指數觸及80.709高位，為12月20日來最高。美元兌日圓觸及2008年10月來最高的105.44日圓，尾盤由升轉跌，挫0.5%，報104.71日圓。歐元兌美元跌0.7%，報1.3654美元，盤中觸及兩周低點1.3628美元。歐元是2013年表現最強的主要貨幣，但歷史走勢來看，歐元通常在年初走軟。

2013年歲末的這一波人民幣凌厲漲勢暫顯企穩跡象，人民幣兌美元即期周四連續第四日收創歷史紀錄高位，較上個交易日收升33個點子，升幅有所放緩，不過盤中一度觸碰6.0500元歷史高點。人民幣升值動力仍在，有疑似干預再次出手，人民幣漲勢放緩。

債市：

美國國債價格上漲，指標國債收益率從其兩年半高位回落，跌至3%以下，因投資人從股市撤回部份資金到債市。美股在2013年表現為逾15年來最佳。在2013年表現低迷后，美國國債在2014年首個交易日略為站穩腳根。指標10年期國債上升5/32，收益率報2.985%，較周二尾盤下跌2個基點。10年期國債收益率稍早觸及3.041%。美國30年期國債攀升11/32，收益率報3.921%，較周二尾盤下跌2個基點。

2014年首個交易日，中國銀行(601988,股吧)間市場流動性相對充裕，主要回購利率有不同程度的下行。在此情況下，公開市場零操作也未對資金面造成明顯擾動。現券多數時間交投清淡走勢較穩，不過近尾盤，部分國債等收益率出現急升。

油市：

油價在新年的第一個交易日重挫，因利比亞準備重啟一個主要油田，且市場臆測美國庫辛的原油庫存將激增。由於美國東北部遭遇冬季風暴的襲擊，市場預期燃料油需求可能將受到影響，這也令油價承壓。布倫特原油期貨收挫3.02美元，報每桶107.78美元，為6月底以來最大單日百分比跌幅。美國原油期貨盤中下跌3.08美元，至每桶95.34美元，跌穿一關鍵技術水準。該合約收跌2.98美元，報每桶95.44美元，獲得2012年11月以來最大單日百分比跌幅。

金屬市場:

金價上漲近2%，因股市大幅下滑，引發基金在2014年首個交易日買入黃金，黃金在2013年獲得逾30年來最差表現。白銀急升一度達4%，為9月中來最大單日升幅，鉑族金屬也跳漲2%，和黃金一起走強。現貨金早盤急升至兩周高位1,230.65美元，最終報1,224.40美元。美國2月期金上揚22.90美元，報1,225.20美元。

期銅攀升至七個月高位，受助於供應減少，以及全球經濟復甦的前景，不過最大銅消費國中國的經濟顯現出疲弱的跡象，限制漲幅。lme三個月期銅盤中觸及6月5日以來最高7,460美元，收報每噸7,393美元，前日收報7,360美元。

今日關注：中國官方非制造業采購經理人指數(pmi)、美聯儲主席伯南克發表講話