美股面臨賣壓，馬斯克併購太陽能與地緣政治風險交織

馬斯克團隊最近密訪中國多家太陽能企業，特別是聚焦於具異質結與鈣鈦礦技術的晶科能源 (JKS-US)，顯示出市場對太空太陽能的興趣日益增長。馬斯克曾讚揚中國太陽能產業的裝機容量超過1,000吉瓦，並提出太空部署太陽能的構想[1]。同時，德州儀器 (TXN-US) 正在洽談約70億美元收購晶片設計商Silicon Laboratories (SLAB-US)。若交易成功，將成為其十多年來最大規模的併購，顯示出其擴大產品組合的戰略意圖。然而，Silicon Laboratories股價因消息上漲34%，而德州儀器則小幅下跌，反映市場對此交易的不同看法[2]。這些動態顯示出科技與能源領域的併購活動及創新技術的探索正在加速，未來可能重塑市場格局。

在此背景下，美股於週二面臨顯著賣壓，科技與AI股遭拋售，標普500指數下滑，顯示市場對高估值的警惕性上升。資金流向相對便宜的標的，尤其是法律軟體類股因AI新創競爭壓力而表現疲弱[3]。同時，油價因地緣政治因素急升，引發通膨疑慮，進一步影響市場情緒，導致道瓊工業指數和那斯達克指數均出現下跌[3]。相對而言，Lumentum (LITE-US) 公布的財報顯示其AI光通訊業務成長強勁，第二季營收年增65%。這反映出AI需求持續上升，並預計未來幾季將持續創新高，顯示市場對AI相關產業的長期信心[4]。這一系列變化顯示，儘管短期內市場波動加劇，但長期看好AI及相關技術的投資機會仍然存在。

此外，馬斯克與已故金融家艾普斯坦的關聯再度引發關注，因為新曝光的郵件顯示他曾考慮前往艾普斯坦的加勒比海私人島嶼。這一消息引起了馬斯克女兒的證實，認為郵件具可信度，儘管尚無證據顯示行程實際成行[5]。同時，美國與伊朗的核談判將於本週五在阿曼舉行，伊朗要求改變談判地點並限制參與國家，這一變動可能影響雙方的外交關係，尤其是在伊朗軍方對美國船艦的挑釁行動增加的背景下，衝突風險上升[6]。此外，Pantera Capital執行長Dan Morehead在論壇上指出，比特幣未來十年將顯著跑贏黃金，並強調固定供給資產的投資價值。這一觀點與Tom Lee的看法相呼應，兩人均認為美國的監管環境正處於轉捩點，將促進加密資產的應用[7]。在軍事緊張局勢中，美軍近期擊落一架接近其航母的伊朗無人機，這一事件導致原油期貨價格上漲，顯示地緣政治風險對市場的直接影響[8]。整體而言，這些事件反映出當前市場在面對政治與經濟不確定性時的脆弱性與投資者的謹慎態度。