台股再創新高，貿聯重返千金股，政策刺激消費市場回暖

台股今日再創新高，貿聯 - KY (3665-TW) 以1075元重返千金股行列，受惠於第二季HPC銷售成長及每股純益達10.54元，年增近130%[1]。隨著AI基礎建設需求上升，貿聯積極開發新一代電力解決方案，顯示出未來成長潛力[2]。分析師指出，伴隨著9月降息的可能性，資金流向高價股的趨勢將進一步推動千金股數量創新高，市場對於具技術領先及高毛利率的千金股將持續關注。投資人需謹慎評估高價股對經濟景氣的敏感性，以應對潛在的市場波動。

《因應國際情勢強化經濟社會及民生國安韌性特別條例》修正案的通過，將於最快10月開始普發1萬元現金，這一政策不僅反映政府對民生的重視，也可能刺激消費市場的回暖[3]。同時，台股在今日創下24570.15點的歷史新高，主動式台股ETF如00981A和00982A的表現尤為突出，顯示出投資者對於市場的信心和對優質資產的追捧[4]。這些ETF的增長不僅反映了資金的流入，也顯示出市場對於台積電等核心企業的持續看好。在政策與市場雙重利好的推動下，台股有望維持強勁的上漲動能。

在美股反彈帶動下，台股逐步回升，但市場面臨「畸形發展」的挑戰，過度依賴AI導致內需不振，資金輪動使得FT臺灣Smart（00905-TW）本季漲幅近9%，成為避險新選擇[5]。同時，晟田 (4541-TW) 受益於軍工與半導體雙重商機，股價創下近11年新高，航太業務預計將佔營收的70%[6]。法人建議，未來投資者應精準選股，特別關注即將舉行的半導體展及軍工航太展，以把握市場機會。

台美經貿工作小組強調實體會議的重要性，並針對媒體謠言進行澄清，顯示出雙方在關稅及經濟安全議題上的積極互動[7]。同時，台股ETF表現亮眼，特別是中信上櫃ESG 30(00928-TW)及凱基台灣AI50(00952-TW)等，從4月低點以來的強勁反彈超過56%[8]，顯示市場對於AI及中小型股的信心逐漸增強。這不僅反映了台灣在全球AI供應鏈中的關鍵角色，也預示著未來投資機會的潛力，尤其在經濟環境不確定性中，這些ETF的選股策略將有助於捕捉尚未完全反映的優質資產。