瑞銀:30%亞太區家族辦公室計劃未來五年增加對大中華區投資

　　《經濟通通訊社21日專訊》瑞銀今天發布了《2025年全球家族辦公室報告》,發現在未來五年內,超過一半的亞太區家族辦公室計劃增加對亞太區(大中華區除外)的投資,並有30%亞太區家族辦公室計劃增加對大中華區的投資。在未來12個月,22%的亞太區家族辦公室還計劃增加配置於印度和台灣,39%的亞太區家族辦公室計劃增加對中國的配置。

*尋求未來五年內增加對股票投資*

　　亞太區家族辦公室的首選資產類別為已發展市場股票和債券。於2024年,亞太區家族辦公室平均配置於已發展市場股票比例為24%,債券為20%。在資產配置方面,48%的亞太

區家族辦公室希望在未來5年內增加對已發展市場股票的投資,40%則希望增加對新興市場股票的投資。

*近六成亞太區家族辦公室將讓下一代參與董事會*

　　傳承計劃是許多亞太區家族辦公室重視的一大議題。近六成亞太區家族辦公室將讓下一代參與董事會,近一半的亞太區家族辦公室(49%)將讓下一代擔任出任管理或執行職務,高於全球同行(31%)。

*70%的家族辦公室視貿易戰為威脅*

　　當被問及於未來12個月其財務目標將面臨的威脅時,70%的家族辦公室強調了貿易戰。

*近六成計劃在今年承擔與去年同等的投資組合風險*

　　儘管存在擔憂,但在進行調查時,59%的家族辦公室計劃在2025年承擔與2024年同等的投資組合風險,並忠於其投資目標。然而,38%的受訪者強調在管理投資組合風險時很

難找到合適的風險抵消策略,而29%的受訪者指出,由於不穩定相關性等因素,避險資產仍有不可預測性。在此背景下,40%的受訪者認為更加依賴基金經理的選擇和╱或主動管理是增強組合分散投資的有效方式,其次方式為對沖基金(31%)。幾乎同樣多的受訪者(27%)正在增加持有非流動性資產,21%的受訪者預計於未來五年內貴金屬的配置將大幅或適度增加。

劇、對全球經濟衰退擔憂、以及4月初幾乎前所未見的市場拋售之後,瑞銀的最新報告正作出提醒世界各地的家族辦公室正專注於為下一代保護財富,因此他們的首要目標是追求長遠並穩定的投資方法。(cl)