誰會是 AI & Web3 敘事的下一個龍頭？

作為2024 年緊扣全球科技脈動的主線劇情，AI & Web3 賽道在4 月Binance 上線龍頭項目Bittensor（TAO）後一度掀起了市場小高潮，相關代幣迎來普漲，只可惜未能形成持續的熱度。而在水面之下，Binance 對AI 的押注卻在明顯提速：

今年以來，無論是Aggregata 入選最新一期MVB 加速器計劃，還是Binance Labs 官員宣大額投資Sahara AI、Myshell，以及Sleepless AI、io.net 等相繼上所Binance，Binance 旗下多個投資抓手都在AI & Web3 領域頻頻出手，節奏大幅加快 。

草蛇灰線，伏脈千里。 Binance 對 AI 賽道的加碼佈局，無疑正作為新變量攪動一池春水，大概率會催生出一批漲幅和體量都十分驚人的新 Alpha 項目，接過 TAO 的大旗。

那在此背景下，誰會成為「AI & Web3」新一輪行情的催化劑，哪個計畫又將成為承接Binance 資金與生態資源外溢的新爆點？

Binance 的AI 佈局策略與投資抓手

首先，我們需要了解一下， Binance 到底怎麼看待AI & Web3 敘事？

在近期訪談中，Binance 聯合創始人何一公開分享了對AI 發展及其與區塊鏈技術融合的看法，表示「AI 技術正在引發一場生產力革命，其影響力遠超乎我們的想像，也就是區塊鏈技術主要改變的是勞動關係和利益分配模式，而AI 則是直接提升使用者生產力的革命性技術。>

具體的投資策略上，何一則將其分為幾個關鍵模組－應用層面，最常見的是類似OpenAI 聊天機器人這樣的產品，它們能夠協助寫作、設計、製作影片等多元化任務；背後則是大型語言模型（LLM）開發團隊；再往上游則是運算力提供者，NVIDIA 在這一領域的主導地位使其他競爭者難以望其項背。

說白了，Binance 對AI & Web3 賽道的關注幾乎橫跨了所有產品維度，只要可以提供優質的產品和服務，有可能成為成功的商業模式，都在潛在投資之列。

那如果我們要抽絲剝繭地挖掘 Binance 在 AI 敘事上的已佈局項目，該從哪裡入手？其實只要抓住 3 條主線，就能牽住 Binance 佈局任何一個熱門敘事的牛鼻子。

沒錯，目前Binance 主要是透過專案發展階段的三個「投資抓手」－孵化器模式（MVB、Binance Labs 孵化計劃）、Binance Labs、交易所上市代幣，來完成對AI 等賽道專案全生命週期（早期孵化、投資支援、上線交易）的階段佈局：

· 孵化器模式，包括MVB、Binance Labs 孵化計劃，透過類似YC 的孵化流程，大量涵蓋新創團隊，以廣撒網的形式挖掘早期潛力項目，提供涵蓋市場策略和用戶成長等多維度的支持，並在最終篩選後對部分項目進行投資，且金額相對不大，以幫助完成從0 到1 的孵化；

Binance Labs，作為Binance 旗下創投與孵化部門，致力於面向Web3 各賽道、各領域的優質項目，投資標的的產品架構、商業模式、團隊都更加成熟，且投資金額更大，旨在為專案提供深入資源整合，以推動專案在市場競爭中快速成長並取得領先地位；

· 交易所上市代幣，則是成熟加密專案的重要市場目標，可協助它們獲得龐大的曝光度，並直接觸及最龐大的使用者和資金池；

Binance 也正是透過這三個「投資抓手」，幾乎囊括了對AI 賽道不同項目全生命週期（早期孵化、投資支持、上市交易）的錯落佈局，進而從各個維度推動不同階段AI 計畫的發展，並分享AI 賽道的整體成長紅利。

Binance AI 版圖佈局的全景盤點

那基於這三個「投資抓手」，目前Binance 的AI 版圖究竟包含哪些項目（註：鑑於AI 與Web3 的融合趨勢持續增強，下文所列舉的AI 項目不涉及結合AI 技術的其他賽道項目，主要針對具備人工智慧核心要素（資料處理、模型演算法、算力訓練等）和實際應用場景的原生AI 項目）？

一、孵化器模式（入選及投資）

需要注意的是，正如上文所言， Binance 孵化器模式（MVB、Binance Labs 孵化計畫）的一般性流程包括透過海選—入選—孵化營—觀察—選擇性投資，因此孵化器模式相關的AI 計畫往往可分為兩類：僅入選孵化器、入選孵化器並進一步獲得投資，在此主要是針對入選並獲得投資的項目：

· Privasea（前Nulink）：去中心化的人工智慧網絡，透過FHEML 實現資料價值的流通，為FHE AI 運作提供分散式運算資源。 2022 年5 月入選Binance Labs 第四季孵化計劃，2024 年3 月宣布完成500 萬美元種子輪融資，Binance Labs 等參投；

· DIN（Web3Go）：模組化AI 原生資料預處理層，DIN（Web3Go）在2023 年入選MVB 加速器計畫並在7 月完成Binance Labs 領投的400 萬美元種子輪融資；

· Sleepless AI：基於AI 區塊鏈的虛擬伴侶遊戲，利用AIGC 和LLM 來創建豐富的基於故事的遊戲玩法，並可與角色有機的互動。 2023 年4 月，Sleepless AI 正式入選第6 季MVB 加速器計劃，2023 年8 月進一步透過第6 季MVB 加速器計畫獲得Binance Labs 投資；

· QnA3.AI：AI 驅動的Web3 知識共享平台，2023 年9 月入選Binance Labs 第六季孵化計劃，2024 年3 月進一步獲Binance Labs 投資，目前FDV 達7700 萬美元；

· NFPrompt（NFP）：基於AI 的Web3 內容創建平台，讓使用者可以透過各種AI 工具和介面創建、擁有數字藝術和NFT 並從中獲利。 2023 年9 月入選Binance Labs 第六季孵化計劃，2024 年3 月進一步獲得Binance Labs 投資；

· MyShell：去中心化AI 生態系統，允許每個人建立、擁有和共享人工智慧應用程式。 2023 年 9 月，MyShell 入選第六季 Incubation Program，2024 年 8 月，Binance Labs 官員宣布透過第六季孵化計畫投資 MyShell；

· Aggregata：基於AI 的去中心化資料市場，透過聚合AI 領域高品質資料和去中心化的儲存系統，使用戶可以完全掌控自己的AI 要素所有權。 2024 年3 月，Aggregata 正式入選第7 季MVB 加速器計劃，2024 年8 月進一步透過第7 季MVB 加速器計劃獲得Binance Labs 投資；

二、Binance Labs（直投）

不同於入選孵化器並進一步獲得Binance Labs 孵化投資的項目，獲得Binance Labs 直投的項目投資金額更大、估值更高，且整體已屬於產品架構、商業模式、團隊都更加成熟的Web3 專案。

· Arkham：由 AI 驅動的區塊鏈智慧和數據平台，為鏈上活動提供精細的資訊和視覺化工具。 2023 年7 月上線Binance，2023 年11 月Binance
Labs 官方宣傳投資Arkham 原生代幣ARKM；

· Sahara AI：首創「AI 資產」概念，致力於建立一個基於區塊鏈的AI 平台，為用戶和開發者提供對其AI 資產的安全控制和「版權」保護，使所有參與者的貢獻都能獲得公平的歸屬和獎勵。 2024 年8 月，Sahara AI
官方宣布完成4,300 萬美元融資，Binance Labs、Polychain 等領投；

三、交易所上市代幣

Fetch.ai（FET）：基於區塊鏈的機器學習平台，旨在透過讓傳統產品透過Fetch.ai 代幣接入AI，無需改變底層業務應用程式。 2019 年2 月上線Binance，目前FDV 達28 億美元；

NFPrompt（NFP）：在入選第6 季Binance Labs 孵化計畫並獲得Binance Labs 投資後，2023 年12 月，Binance Launchpool 上線NFP，目前FDV 為1.9 億美元；

Sleepless AI（AI）：在入選第6 季MVB 加速器計劃並獲得Binance Labs 投資後，2024 年1 月，Binance Launchpool 上線AI，上線Binance，目前FDV 達3.6 億美元；

Bittensor（TAO）：去中心化AI 網絡，由一個個較小的、專門的子網組成的中心網絡運作，每個子網都致力於AI 的不同領域，2024 年4 月，Binance 上線TAO，目前FDV 為114 億美元；

io.net：去中心化雲端運算平台，旨在為AI和機器學習公司聚合GPU 資源。 2024 年6 月，Binance Launchpool 上線IO，目前FDV 達12 億美元；

總的來看，Binance 過去主要是透過孵化器模式（MVB、Binance Labs 孵化計畫）在AI 領域廣撒網；而投資金額更大、真正介入資源整合層面的Binance Labs 直投，在Binance 的佈局版圖中權重無疑最大，截止目前也只有Sahara AI、Arkham 兩家項目。

不過值得注意的是，由於ARKM 早已上線Binance，因此Binance 直投AI 項目中，未發幣/未上線Binance 的實際僅剩下Sahara AI 這一棵獨苗。

誰是最具「Alpha」屬性的 Binance 押注項目？

上文也提到，Binance 對AI & Web3 賽道的佈局策略，主要著重於推動AI 與區塊鏈技術的結合，從而促進去中心化應用（DApps）的發展，也就是偏好用區塊鏈技術來賦能AI 生態搭建的底層基礎設施。

從這個角度看，如果說TAO 已經逐成為AI 領域壓艙石的Beta，那麼 Sahara AI 作為囊括何一所列舉的應用層+模型演算法的平台型項目，大機率就是Binance 眼中下半場能接棒TAO 的新Alpha 龍頭：

目前AI 敘事本質上都是巨頭的遊戲，缺乏一套真正讓中小創新者和普通用戶共建共享的AI 基礎設施，而Sahara AI 瞄準的正是這個差異化方向——透過首創的AI 資產概念及專有基礎設施，使得AI 資產（涵蓋AI 模型、資料集、代理和其他AI 相關資產）的開發、部署和變現更加民主化:

無論是專業開發者、創業者或一般愛好者，都能基於Sahara AI 方便地建置或部署個人化AI 產品，並透過貢獻、開發、部署AI 資產等來獲得利益，共建共享一個更民主化、公平的AI 協作型生態。

其中Sahara AI 總共包含應用、交易、資料和執行四層架構，構成了Sahara AI 協作經濟的基礎，共同為開發者、資料提供者和使用者提供無縫體驗，有望催化出一個滿足個性化、自創新的AI 用例「寒武紀大爆發」：

· 應用層，Sahara AI 提供資產安全保險庫、去中心化AI 市場、無程序工具包和Sahara ID 等工具，確保資料隱私並推動公平補償，且進一步簡化所有使用者創建和部署AI 的過程；

· 交易層，由Sahara 區塊鏈驅動，用來處理所有與AI 資產相關的交易，確保每一個操作都能安全記錄、確權、歸因和驗證，再加上
Sahara AI 的原生預編譯功能是專為優化AI 處理而設計，能直接在區塊鏈環境中進行高效計算，提升系統效能；

· 資料層，統一管理鏈上資料（關鍵的AI 資產元資料、歸屬、承諾和證明）和鏈下資料（重要的資料集、AI 模型和補充資訊），專注於不可逆的操作和記錄，保障系統的信譽與透明性，並透過加密技術來確保資料的完整性與安全性；

· 執行層，作為Sahara AI 平台的鏈下AI 基礎設施，與交易層和數據層無縫互動，執行和管理與AI 計算和功能相關的協議，安全地從數據層提取數據，並動態分配計算資源以實現最佳性能；

一言以蔽之，Sahara AI 有望發展成為一個面向所有用戶開放的AI 平台型基礎設施，進而能夠匯聚最廣大的用戶群體，無論是專業開發者、創業者或一般愛好者，都能基於Sahara 方便地建構或部署個人化AI 產品。

在此基礎上，Sahara AI 就可以盤活AI 賽道最廣大用戶、資金與市場注意力紅利，為整個AI 賽道帶來全新的活力與可能。

這也可能是Binance、Pantera Capital、Polychain Capital 等頂級投資機構以及Together AI,、Midjourney、Anthrophic 等AI 業界大佬們願意支持的原因——一個能夠真正實現共建共享、吸引大量用戶和資金的平台無疑具有巨大的吸引力。

小結

回頭看，如今Binance 在AI 賽道上的佈局堪稱全面且深入，幾乎就是在復刻何一文初對AI 產業的洞察與判斷，確實是圍繞AI 在未來金融領域乃至整個社會的巨大潛力，來推動Binance 在這一賽道上的發展：

從早期的專案孵化，到中期的策略投資，再到後期的推動上市，涵蓋了AI 專案從孵化到投資再到上市的全生命週期，以多層次支持的策略建構起一個完整的AI 生態體系。

而敘事龍頭對於整個賽道的估值上限往往具有標竿效應，理論上，Binance 以及其他頂級風投機構，接下來如若要點燃整個AI 賽道與專案佈局，無疑需要一顆能引爆市場情緒的火種。

雖然這個新龍頭會是誰、什麼時候到來，我們還無從知曉，但它至少要有足夠的想像空間與估值上限，因此當下伴隨著Binance 等頂級機構加持+差異化基礎設施定位，Sahara AI 某種程度上已經展現出了接棒Bittensor（TAO）的姿態。

一些前期暗暗蓄勢的草蛇灰線，無疑會在接下來逐步慢慢顯現，讓我們拭目以待。

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