《外資精點》美銀升中國人壽盈利預測,H股目標價升至15.1元

　　《經濟通通訊社30日專訊》美銀研究報告指,中國人壽(02628-HK)(601628-CN)中期淨利潤按年升6%,好過該行預期的跌5%;新業務價值(VNB)升19%,亦好過該行預期的升16%。新業務價值增長由新業務價值利潤率推動,與同行相若,受有利的政策支持。期內投資收入升1.02倍,但該行認為有關增長主要來自債券,下半年表現可能會受到內地債市改變影響。集團首次宣派中期息每股0.2元人民幣,該行料全年派息比率達30%,伴隨著每股盈利增長。

　　該行將國壽H股目標價由13.5港元,上調12%至15.1港元,維持「買入」評級,A股目標價升至15元人民幣,維持「遜於大市」評級。該行又將其2024至25年盈利預測上調24%至79%,但僅將26年預測上調12%,基於保險收入增長疲弱。(hp)

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