背景介紹

最近 base 鏈上的 meme coin 非常火熱。平時我們經常看到通過 meme coin 而暴富的神話。然而，平均來看究竟有多少人賺錢了呢？如果沒有統計數據，我們容易被社交媒體中的暴富神話沖昏頭腦。因此，我們需要詳細的統計數據。而 Base 鏈上的 meme coin 都是 ERC20 代幣，其中超過 65% 的新增代幣均為風險代幣。那麼，交易各種類型的風險代幣會有什麼後果呢？盈利情況如何呢？現有的研究沒有對風險代幣的交易收益進行更為深入的研究。所以同樣的，我們需要更為精確的統計數據來建立更為客觀的認知。

方法說明

數據來源

● GoPlus Security API。

GoPlus Security API 是 GoPlus 團隊為廣大 Web3.0 開發者和終端用戶提供的一項開放、免許可的 Web3.0 安全數據 API 服務。這個服務不僅為技術領域的專業開發者提供了安全保障，更着重關注了 C 端用戶的安全需求，旨在構建一個更安全、更可信賴的 Web3.0 生態系統。

● 各個鏈上的數據，主要通過DUNE來統計和查詢。

● 風險代幣的分類標準來源於 GoPlus 開發的Token Risk Classification。

分析方法

我們基於GoPlus Security API，將本輪牛市至今（2024 年 2 月 27 日至 2024 年 6 月 7 日），Base 鏈上新增的 ERC20 代幣進行分類，主要分為 Non-risk token 和各類 Risky token。

我們基於DUNE中的 dex.trades 數據庫接口對上述的各類代幣進行了數據分析和可視化，並形成了開源的 dashboard。具體來講，我們首先調取每一個 meme 幣上的所有 swap 事件，再匯總每一個 trader 買入和賣出的美元價值，賣出所獲美元減買入花費的美元即可計算出某個 trader 在某個 meme 幣上的利潤。進而進行更詳細的統計。

具體的風險代幣定義、新增風險代幣占比以及風險代幣涉及地址數，參考我們的另一篇研報。

盈利地址比例

我們平時很容易被社交媒體上交易 meme coin 的暴富神話或 KOL 的喊單沖昏頭腦。對此，我們需要冷靜下來客觀看待交易 meme coin 的真實盈利情況。如上圖所示，平均來看，交易 meme coin 的地址中僅有約 6.6% 能夠盈利！這一統計數據告訴我們交易 meme 幣的盈利勝率其實是比較低的，那麼到底什麼影響了低勝率呢？本篇我們主要通過結合了安全數據以及鏈上真實盈利數據角度來探索安全和 Alpha 之間的影響關係。

我們平時很容易被社交媒體上交易 meme coin 的暴富神話或 KOL 的喊單沖昏頭腦。對此，我們需要冷靜下來客觀看待交易 meme coin 的真實盈利情況。如上圖所示，平均來看，交易 meme coin 的地址中僅有約 6.6% 能夠盈利！這一統計數據告訴我們交易 meme 幣的盈利勝率其實是比較低的，那麼到底什麼影響了低勝率呢？本篇我們主要通過結合了安全數據以及鏈上真實盈利數據角度來探索安全和 Alpha 之間的影響關係。

研究樣本主要是最近比較火熱的 Base 鏈上的代幣，根據我們上一篇的研究報告來觀察，Base 鏈上近期新增的 meme coin 中大部分是風險代幣。然而風險代幣的危害究竟有多大呢？交易各種類型的風險代幣會有什麼後果呢？盈利情況如何呢？統計結果如上圖所示。

總體來看，交易 meme coin 的人均收益均為負數，這意味著大部分散戶都在虧錢。

具體來看，Non-risk tokens（無風險代幣）的人均虧損最低，約為 15 dollars。其中危害最大的幾類分別為：

● HiddenOwnership (hidden_owner)

這類代幣所有者的身份被隱藏，交易這類代幣的人均虧損約為 137 dollars。

● BlacklistFunction (is_blacklisted)

這類代幣合約可以設置黑名單，特定用戶可能無法自由轉賬和交易。交易這類代幣的人均虧損約為 209 dollars。

● TransferPausable (transfer_pausable)

這類代幣的代幣轉移可以暫停，用戶資金可能會被惡意凍結。交易這類代幣的人均虧損約為 221 dollars。

● Honeypot (is_honeypot)

這類代幣是臭名昭著的**「貔貅盤」**，具有「蜜罐」機制，用戶可以購買但不能出售。交易這類代幣的人均虧損約為 266 dollars。

總結

由此可見，交易 meme coin 的風險極高，僅有 6.6% 的 trader 能夠盈利，人均收益為負值（虧損），而由 GoPlus 安全 API 檢測出的有風險的代幣虧損資金遠遠大於無風險代幣，其中有黑名單風險的代幣平均虧損 209 美金，可暫停交易風險的代幣平均虧損 221 美金和貔貅代幣平均虧損 266 美金。

那麼，這給了我們怎樣的啟示呢？

首先，交易 meme coin 時要謹慎，絕大部分散戶是在虧錢。

其次，交易 meme coin 時應儘量選擇沒有風險項的代幣進行交易。

那麼問題又來了，我們如何快速地判斷某個 meme coin 的風險情況呢？

使用 GoPlus 來保護你的交易安全！

目前，DEX SCREENER等眾多行情網站以及錢包均已經接入了 GoPlus 團隊的安全數據。當我們交易 ERC20 及其衍生代幣時，可以在具體行情頁面找到 GoPlus 的檢測結果。該結果匯報了該代幣是否存在欺詐風險，並標記了其風險類別。

另外，有時候我們很容易一時衝動從而無暇去查看代幣的風險情況，往往有時候很盲目的就買入了危險的 meme coin。因此，GoPlus 在 5 月份開始推出了基於 GoPlus Stack 的安全 RPC——SecNet，當我們發起鏈上交易時，改 RPC 能夠根據我們的安全配置攔截具有危險的代幣交易。那麼，即使我們在某些時候一時衝動授權了交易操作，也能夠保障資金不會被「貔貅盤」所騙取。

除此之外，目前網路上充斥著大量的釣魚行為。該功能除了能夠攔截貔貅交易，同樣也可以阻止大量的 Wallet Drainer 的釣魚交易，來預防被欺詐或釣魚的現象。那麼，具體如何使用 SecNet 呢？

我們可以在 GoPlus 推出的個人安全平台SecWareX的 SecHub 界面進行設置並且開啟相關保護功能。

具體來講，第一步：打開 SecHub

第二步：開啟保護

第三步：設置相關攔截規則

第四步：添加 GoPlus 開發的安全 RPC——SecNet 來保障我們的鏈上交易是安全的

最後，我們可以看到，meme 幣交易風險極高，並且大多數交易者都在虧損。因此，我們需要謹慎選擇投資，避免投資風險過高的代幣。另外，我們建議大家在交易前查看 GoPlus 團隊所提供的安全數據，了解代幣的風險情況，避免盲目投資。同時，我們也建議大家使用 SecNet 等安全工具，保護自己的資金安全。希望大家都能在 meme coin 的 pvp 中獲得預期的收益！

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