《外資精點》大和降東方海外國際目標價至150元,靜待需求復甦

　　《經濟通通訊社22日專訊》大和發表研報指出,隨著7月下旬以來美國航線即期運價回升,東方海外國際(00316)收到的客戶查詢有所增加。然而,管理層強調不同國家宏觀經濟數據的不一致,反映公司對市場需求復甦持相對審慎。今年上半年,由於撥備成本下降,集團的業務和管理費用同比下降85%。該行預計今年下半年現金流與今年上半年相若,將東方海外國際目標價由180元下調16.7%至150元,評級維持「買入」。

　　　報告指,由於今年上半年盈利能力高於預期,該行將今年每股盈利預測上調10%,但由於毛利率可能減弱,將2024-25年每股盈測下調1-16%。該行將2023年派息率(包括特別股息)由40%提高至50%,預計末期股息為每股6.4元,但2024-25年維持在40%。主要風險是貿易需求低於預期。(kk)

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