《外資精點》美銀證券上調國泰評級至買入,目標價升至10元

　　《經濟通通訊社20日專訊》美銀證券發表研究報告,上調國泰(00293)評級及目標價。評級由「優於大市」上調至「買入」;目標價調升52%,由6.6元升至10元。

　　該行稱,可確認國泰為通關的延後受惠者。基於本港及內地航空競爭環境在疫情以後改善,以及內地外遊需求推動,將支持公司2023至24年盈利加快增長。

　　該行相信,上述前景其未反映於股價之內,加上公司明年預測市帳率約1倍,相較同業平均1.6倍有大幅度折讓。公司主要催化劑包括內地外遊需求上升、2023年盈利驚喜、復派股息。

　　基於定價收緊及燃油價格下降,該行上調國泰2023至25年盈利預測約20億元。加上產能提升及每單位成本正常化,估算未來數年公司EBIT比率達5%至9%。該行亦指出,新目標價基於預測市帳率1.35倍,估算2024至25年股本回報率(ROE)為10%。

(rh)

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