《外資精點》高盛:百度首季業績勝預期,惟微降目標價1.6%

　　《經濟通通訊社17日專訊》高盛下調百度(09888)港股目標價1.6%,由182港元降至179港元;美股目標價則由186美元調低至183美元。投資評級予「買入」。

　　高盛在研報中指出,百度首季收入及利潤均勝於該行及市場預期,包括智能雲業務錄得盈利,利潤持續按年改善。該行亦料次季廣告增長加快,以及利潤續改善。

　　2023年全年而言,基於廣告及雲業務宏觀環境較好,且逐漸受惠於「文心一言」語言大模型變現及流量貢獻,高盛料百度收入及利潤加快增長,料2023至24年銷售及核心經營溢利增長分別達13%、15%。集團2023年預測市盈率13倍,淨現金相較市值比例逾38%,高盛持續看好其風險回報。

　　雖然該行將百度2023至25年收入預測分別下調0.2%、0.4%、0.8%,但上調同期純利預測6.1%、4.3%、3.2%,以反映廣告前景復甦較好;削減雲業務相關利潤較少的合約;愛奇藝利潤能力改善。(rh)

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