廣州萬隆：黑天鵝再次沖擊市場 警惕主力一場暴力清洗

周一在國企整合利好刺激下，以石化雙雄漲停的強勢形式帶領大盤站上4500點。不過就在眾人對國企整合亢奮之際，國資委卻立即出面澄清央企大規模合並傳聞，這對於亢奮中的大盤無疑是一次黑天鵝，受此影響周二兩市並沒有延續攻勢，而是出現了盤中大幅跳水。

由於前期央企中南北車合並，鐵建、核電重組帶來巨大賺錢效應，市場對其他央企重組預期進一步蔓延，導致周一中字頭國企概念全線暴漲。而國資委出面澄清央企大規模合並，我們認為央企合並應該不是一刀切，對於對外惡性競爭、產能嚴重過剩的央企整合合並可能性仍較大，而對於處於壟斷地位，過去已經迫於壓力分解的行業重新合並可能性低，譬如像石油和電信等領域。因此，雖然今日大盤受"黑天鵝"沖擊影響，但權重與題材卻出現了普跌，這本身說明了市場短期漲幅巨大，本身就有調整需要。因此，對近期漲幅巨大、業績透支、兩融比例過高與主力調倉的股票，我們應逢反彈出局為宜。

沒有只漲不跌的市場，大盤短期積累了大量獲利盤，主力本來就需要來一場暴力洗盤。不過牛市中任何一次回調，都是我們調倉換股逢低版面絕佳機會，好股互動認為主力高位洗盤后，具有政策利好類品種成洗盤后領漲龍頭可能性大，以下三大主線。

1，京津冀一體化規劃或4月底下發，42萬億盛宴將啟。京津冀說我國新型城鎮化的重要示范項目，隨著北京的各項功能遷移到其他地區將帶動周邊地區的經濟快速發展。

2，自貿區2.0版全面啟動。上海及廣東自貿區作為我國沿海地區的金融尖兵，加快試點將獲得更多政策支援。前期調整充分、本輪滯漲的受益股有望迎來炒作良機。

3，儲能產業"十三五"規劃大綱編寫啟動。在缺乏為儲能付費機制的前提下，儲能產業的商業化模式尚未成形，儲能轉化效率仍然有很強上升空間。政府推廣太陽能、風能以及充電網，儲能產業鏈有望從中獲益，從而推動技術和商業模式突破。

綜合來看，在國資委出面澄清央企大規模合並傳聞下，周二早盤兩市再次放出巨量，說明主力在當前高位分歧巨大，因此當前我們應多一份謹慎、少一分沖動，對高杠桿的個股應逢高減倉，同時對符合上面三大主線還未大漲的股票則可適當的回補倉位。