《勝算在握》意博資本鄧聲興:薦買龍湖集團、中國中免

　　　　　　　　　　　　　　　意博資本鄧聲興:薦買龍湖集團、中國中免

　　龍湖集團(00960):為貫徹落實中央經濟工作會議部署,有效防範化解優質頭部房企風險,改善資產負債狀況,相關部門起草《改善優質房企資產負債表計劃行動方案》,擬重點推進21項工作任務,引導優質房企資產負債表回歸安全區間,推動行業向新發展模式平穩過渡。

　　中國中免(01880):農曆新年期間,國內各大火車站機場繁榮忙碌,熱門旅遊目的地客流復甦。民航客運量按年增長最快城市包括九江、珠海、西雙版納、韶關、大理、中衛、舟山

、麗江等,跨省酒店預訂佔比近七成,預訂量反超2019年疫情前春節。跟團重獲生機,訂單增長4.2倍,其中80%以上訂單是跨省遠途遊。不與陌生人拼團、靈活高質的私家團,訂單量增長6倍。海南省商務廳統計數字顯示,春節前5天全省12家離島免稅店總銷售16.85億元人民幣,比去年增長20.03%,比2019年同期增長325%。中國中免將受惠內地旅遊復甦,目標價320.00元,止蝕位250.00元。(建議時股價:276.20元)《意博資本亞洲有限公司管理合夥人　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　　　　　　華盛証券:薦買海螺創業、中國人保

　　海螺創業(00586):集團主要業務為餘熱發電、垃圾焚燒及新型綠色建材等。另有部分港口貿易,為一家節能環保解決方案的綜合供應商,同時向客戶提供自家製造的節能環保綠色建材。集團持有安徽海螺集團49%權益,旗下擁有安徽海螺水泥(00914),在香港交易所及上海證券交易所同步上市,和在深圳交易所上市的海螺型材之股權,分別為水泥生產商及國內PVC型材和相關產品之製造商。集團在2022年3月分拆附屬公司海螺環保(00587)到港交所上市,同年5月再分拆持有超過89%的安徽海創綠能環保集團到上海證券交易所上市。

　　截至2022年6月30日止之半年度業績為營業額上升21.5%至38.24億元人民幣,股東應佔盈利大幅增長16.43%至5.42億元人民幣。期內整體毛利率增加4個百分點至29.6%。目前在全國24個省市內有111個環保項目,其中固廢處置項目6個、爐排垃圾發電項目98個、水泥窯處置垃圾項目10個、新能源項目兩個,及鋰電池回收項目1個。

同時在越南開設首個海外爐排垃圾發電項目。新增處置能力20萬噸,新增固廢年處置能力24萬噸。期內更可順利通過國家環境及職業健康安全審核認證。年處置生活垃圾1957萬噸,日處理54600噸。

　　隨著內地政府推出「碳達峰」及「碳中和」的戰略,集團重點發展清潔能源,並全力推進環保產業快速發展,加快其他省市之項目布點,促成節能裝備轉型升級,以優化處置能力,並繼續在焚燒垃圾發電項目上增加更多研發。同時推進海外巿場,以拓展更大的環保節能業務。可於現價17.36元附近吸納,中長線可見24.50元,跌穿15.10元止蝕。(上周五建議時股價:17.36元)

　　中國人保(01339):集團主要透過持有多家不同類型的保險公司,而經營財險、壽險和健康險,將保險資金進行集中化及專業化。不動產投資、將集團內外保險或非保險資金展開股

權投資及債權投資等非交易業務。推動互聯網專業平台重點在處理再保險業務。為養老展開企業年金及職業年金等。在銀行或信託等非保險金融機構進行戰略布局。集團成立於1949年,2012年12月在香港交易所上市,到2018年11月在上海證券交易所上市,成為國內第五家以「A+H」同步上市的金融保險企業。旗下中國人民財產保險(02328)同在香港交易所上市。目前已成為國內領先的大型綜合性保險集團。

　　截至2022年6月30日止之半年度業績為總保費收入3826.24億元人民幣,上升11.2%。期內股東應佔盈利增長5.9%至178.5億元人民幣。當中財產保險收入2797.07億元人民幣,佔總收入73.1%。在同業市場上佔有率達三成半。而其他人壽保險之淨利潤為33.52億元人民幣,市場佔有率亦有3.5%。健康保險淨利潤更大幅增加1.9倍至7.42億元人民幣,期內總保費亦上升27.4%至157.17億元人民幣。

　　集團年內承保中星6D衛星、中海油風電,及中電建越南金甌海上風電等項目。在超過13個省市展開三大主糧完全成本和收入保險試點,為1919萬戶農民提供超過1846.6億元人民幣的風險保障。服務智慧交通,及智能聯網,加快推動車險產品創新,持續完善車險保障。

服務健康養老,大力推廣「惠民保」等產品。累計商業型項目158個,承保人數突破7500萬人。承擔風險保額超過15萬億元人民幣。可於現價2.73元附近買入,中長線可見3.90元,跌穿2.30元止蝕。(上周五建議時股價:2.73元)《華盛証券有限公司》