【英皇】匯市分析

關注焦點：

星期一：

美國 9 月 NAHB 房屋市場指數 (22:00)

星期三：

美國議息

星期四：

日本議息，瑞士議息，英國議息

9 月 27 日 (星期二)：美國 8 月耐用品訂單

9 月 30 日 (星期五)：美國第二季 GDP 終值

今日重要經濟數據：

22：00 美國 9 月 NAHB 房屋市場指數 ‧ 預測 48‧ 前值 49

XAU 倫敦黃金 - 金價失守關鍵支撐，料將開展新一浪下跌

美國上週二公佈的通脹數據意外強勁，支撐美元重新走穩。投資者預期美國升息幅度將更大、速度也更快，因此市場已認定，本周美聯儲升息決定不是在 50 和 75 基點之間選擇，而是在 75 和 100 基點之間選擇。聯邦基金利率期貨目前顯示，美聯儲本週會議上加息 100 個基點的可能性為 25%。美元指數上週二大漲 1.5%，錄得 2020 年 3 月以來的最大單日百分比漲幅。非美貨幣則告重新探低，日圓一再逼近 145 低位，消息人士稱日本央行週三進行了一次匯率詢價，似是在為幹預匯市做準備。本週除了美聯儲以外，日本、英國、瑞士多家央行將公佈利率決議。由於伊利沙伯女王去世，英國央行把 9 月貨幣政策會議推遲了一周，市場人士普遍預計英國央行本週將再次升息 50 個基點，少數認為也有可能選擇更大幅度的加息。另外，日本央行料將無意提高利率或調整寬鬆政策指引以支撐日圓，至於瑞士央行則傾向將加息 75 個基點。

倫敦黃金上週跌至 2020 年 4 月以來的最低水平，關鍵在於下破了 1680 的重要技術防線，此前自 2020 年 4 月以來，已多番探試此關卡，直至上週終為失守，暫見延伸跌幅至 1653 水準。目前技術圖表見 RSI 及隨機指數再復走低，預料金價將迎來頗具規模的下跌浪，延伸目標料為 1650 以至 50 個月平均線 1642 美元。另外，由 2018 年 8 月低位 1160 至 2020 年 8 月高位 2072.50 的累計漲幅計算，61.8% 的回調幅度為 1614 美元。中期關鍵看至 1600 關口以至 1558 美元。至於阻力位將回看 1680 及 1700，下一級參考 25 天平均線 1725 美元。

SPDR Gold Trust 黃金持有量：

9 月 5 日–973.08 噸

9 月 6 日–971.05 噸

9 月 7 日–971.05 噸

9 月 8 日–968.15 噸

9 月 9 日–966.64 噸

9 月 12 日–964.91 噸

9 月 13 日–962.88 噸

9 月 14 日–960.56 噸

9 月 15 日–962.01 噸

9 月 16 日–960.85 噸

9 月 16 日上午定盤價：1684.30

9 月 16 日下午定盤價：1684.65

倫敦黃金 9 月 19 日– 9 月 23 日預測波幅：

阻力位： 1685 – 1700 – 1716 – 1740

支持位： 1671 – 1658 – 1633 – 1618

倫敦黃金 9 月 19 日

預測早段波幅：1670 – 1679

阻力位：1688 – 1698 – 1711

支持位：1666 – 1661 – 1652

XAG 倫敦白銀 - 銀價續呈受壓趨向線阻力

倫敦白銀方面，技術圖表見 RSI 及隨機指數再從超買區域回落，而價位仍見受壓自 4 月以來的下降趨向線，預料中短線走勢仍呈下跌傾向，其後支持參考 25 天平均線 19.00 及 18.70 美元，下一級看至 18 關口。至於上方阻力則會回看 19.70 美元，此為下降趨向線位置；較大力估計在 20 美元關口及 100 天平均線 20.32。

iShares Silver Trust 白銀持有量：

9 月 5 日–14,512.57 噸

9 月 6 日–14,538.37 噸

9 月 7 日–14,538.37 噸

9 月 8 日–14,542.67 噸

9 月 9 日–14,559.86 噸

9 月 12 日–14,574.19 噸

9 月 13 日–14,491.08 噸

9 月 14 日–14,526.90 噸

9 月 15 日–14,607.15 噸

9 月 16 日–14,859.34 噸

倫敦白銀 9 月 19 日– 9 月 23 日預測波幅：

阻力位： 19.85 – 20.20 – 20.75 – 21.30

支持位： 19.45 – 18.95 – 18.20 – 17.60

倫敦白銀 9 月 19 日

預測早段波幅：19.35 – 19.75

阻力位：20.00 – 20.25 – 20.75

支持位：19.10 – 18.80 – 18.50

EUR 歐元 - 美元小幅走穩，投資者預計美聯儲將保持激進

投資者預計美國聯邦儲備理事會 (FED) 在本週加息時仍將保持激進，促使美元維持走穩。投資者預計會議上加息 75 個基點的可能性很大，也有加息 100 個基點的可能。

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，明顯見匯價仍受壓於延伸自今年 3 月的下降趨向線阻力 1.0160 水準之下，故暫見歐元尚未擺脫弱勢。較大阻力料為 100 天平均線 1.0310 及 1.05 水平。至於支撐位將回看 0.9940 及 0.9860，下一級指向 0.98 水準。而在中長線而言，歐元兌美元整體仍會延續下跌趨向，由 2017 年至 2021 今，從月線圖表看出匯價走出一組雙頂型態，頸線位置為 2020 低位 1.0635，其後升至 2021 年 1 月高位 1.2349，累升 1714 點子，視作技術後抽，故在今年年中明確跌破後，延伸下試目標則為 0.8920 水準。

預估波幅：

阻力 1.0160 - 1.0310 – 1.0500

支持 0.9940 - 0.9860 -0.9800 - 0.8920*

JPY 日圓 - 脫離幹預陰霾，日圓再復回軟

美元兌日圓走勢，技術圖表同樣可見 RSI 及隨機指數仍告上行，而匯價仍可守住延伸自八月中旬的上升趨向線，可望美元兌日圓仍可維持上升趨向，當前目標先會指向近日未有突破的 145 水平，其後關鍵在 1998 年 8 月高位 147.63，當年正是日本央行上一次幹預日圓弱勢的時點，在 1998 年 4 月至 6 月動用總計超過 3 萬億日圓去支撐匯率，故此區亦顯得更為重要，之後關鍵亦只有指向 150 這個心理關口。至於較近支持料為上升趨向線 142.20，下一級關鍵回看 140 關口以至 138。

預估波幅：

阻力 145.00* – 147.63** - 150.00**

支持 143.30 – 142.00 – 140.00

GBP 英鎊 - 英鎊兌美元創 37 年新低，對英國經濟的擔憂加劇

英鎊兌美元上週五創下 37 年新低，兌歐元觸及 19 個月最低，此前英國公佈的零售銷售數據弱於預期，加劇了對英國經濟的擔憂。英國國家統計局公佈，8 月零售銷售按月下降 1.6%，為 2021 年 12 月以來最大跌幅。這只是英國經濟最新的壞消息，國際貨幣基金組織 (IMF) 預測，英國明年將面臨比其他任何主要經濟體更慢的經濟增長和更持久的通脹。英國央行將在本週召開會議，還有多家央行也將開會。市場預計，英國央行加息 75 個基點的可能性略高於加息 50 個基點。

技術圖表所見，英鎊兌美元跌破了 7 月低位 1.1757 後則一直維持走軟，縱然近日出現反彈，但剛在上週二高位 1.1738 亦正好居於此區之下，可見這為一個技術反制阻力，加上 RSI 及隨機指數均告回調，預料英鎊兌美元仍呈沽壓，當前關鍵料在 1.14 關口，在 2016 年低位 1.1450，至 2020 年低位 1.1404，再至今正好形成一組雙頂型態，可見若此關口失守，英鎊跌勢將更見劇烈。延伸下試目標料為 1.12 以至 1.10 關口。較阻力位則料為 1.18 及 50 天平均線 1.1890 水準。

預估波幅：

阻力 1.1757 - 1.1800 – 1.1890

支持 1.1400* - 1.1200 – 1.1000

CHF 瑞郎 - 關注瑞士議息決議

美元兌瑞郎走勢，技術圖表可見，匯價於 7 月 14 日自高位 0.9886 回落，至 8 月 11 日觸低至 0.9369，其後一直揚升至今，而本月初多日受阻於 0.9860 水準附近，亦即是未可突破 7 月高位，延伸近日的挫跌。預計當前下試的兩個關鍵為 250 天平均線 0.9420 以至 8 月 11 日低位 0.9369；下一級看至 0.92 水準。不過，鑑於 RSI 及隨機指數正陷入嚴重超賣區域，估計美元兌加元或見即將回穩。阻力位先看 25 天平均線 0.9630 及 0.9720，關鍵則繼續留意 7 月高位 0.9886。

預估波幅：

阻力 0.9886 – 1.0000 – 1.0070

支持 0.9746 – 0.9675 - 0.9615 - 0.9555

AUD 澳元 - 加息前景支撐美元，澳元續處低位盤整

澳元兌美元方面，匯價上週仍在近期低位徘徊，對加息、全球增長和中國防疫限制的擔憂打壓市場信心，國內數據的強勁表現也未能提供有力支持。數據顯示澳洲 8 月就業人數反彈，失業率徘徊在 48 年低點附近。澳洲就業數據強勁，暗示澳洲央行將繼續加息。市場傾向預測下個月加息 25 個基點，因為澳洲央行總裁洛威暗示不排除放緩加息步伐。技術圖表所見，RSI 及隨機指數已呈顯著走低，10 天平均線跌破 25 天平均線形成利淡交叉，料澳元兌美元續呈沽壓。至於 25 天平均線 0.6850 將為短期的反制阻力，較大阻力則會回看 0.69 以至 0.70 關口，關鍵阻力則為 8 月中旬未能突破之 200 天平均線，目前位於 0.7110 水準。下方支持料為 0.6670，預計較大支撐預估為 0.65 以至 0.64 關口。

本週要聞：

澳洲第二季度 GDP 較前季增長 0.9%，較上年同期增長 3.6%

預估波幅：

阻力 0.6850 - 0.6900 - 0.7000 - 0.7110*

支持 0.6670 – 0.6500 - 0.6400

NZD 紐元 - 美元高歌猛漲，紐元失守 0.60 關口

紐元兌美元跌破 0.60 關口，為 2020 年 5 月以來最低水準，圖表見 RSI 及隨機指數已呈再度走低，同時匯價亦在近月來一直受壓於 25 天平均線之下，預料紐元兌美元續呈下調走勢；延伸支撐將看至 0.5960 及 2020 年 4 月低位 0.5844，較大支持料為 0.5580 水準。至於上方阻力先會回看 25 天平均線 0.62，進一步料在 0.6260 以至 0.6350 水平。

預估波幅：

阻力 0.6200 – 0.6260 - 0.6350

支持 0.5960 – 0.5844 – 0.5580

CAD 加元 - 美元連日回跌，技術面呈初步超賣

美元兌加元走勢，匯價自 8 月 11 日觸低至 1.2791 水準後，則見大幅走升，累計升幅約 480 點，到踏入本月兩度受阻 1.32 關口附近，其後引伸自上週以來的連日回跌，若以回吐 50% 幅度計算，將為 1.2960 水準，接近於剛在周一觸及的低位；而擴展至 61.8% 的幅度則為 1.2910 水平。由於技術圖表亦見 RSI 及隨機指數剛踏入超賣區域，而匯價亦已回吐上一升浪的半數升幅，故有機會可見美元兌加元短線或可重新走穩。上望阻力預估在 10 天平均線 1.3090 及 1.32，下一級參考 1.34 水準。至於下方較大支撐料為 1.2850，關鍵指向 200 天平均線 1.2780 水準。

本週要聞：

加拿大央行宣布加息 75 個基點，至 3.25%

加拿大央行表示鑒於通脹前景，利率需要進一步上調

預估波幅：

阻力 1.3090 – 1.3200 – 1.3400

支持 1.2910 - 1.2850 - 1.2780

CL 紐約期油 - 油價承壓，續為受制於美元走強

油價週五稍緩跌勢，此前伊拉克巴士拉 (Basra) 碼頭髮生洩漏事件似乎可能限制原油供應。但油價週線仍下跌，因人們擔心大幅加息將抑制全球經濟增長和對燃料的需求。美國原油期貨結算價報每桶 85.11 美元，上漲 0.01 美元。第三季迄今，油價下跌約 20%，為 2020 年新冠疫情開始以來最大的季度百分比跌幅。投資者正準備迎接美國利率大幅提高，這可能導致經濟衰退，並減少燃料需求。人們普遍預計美國聯邦儲備理事會 (FED) 將在 9 月 20-21 日的政策會議上將其指標隔夜利率提高 75 個基點。

技術圖表所見，RSI 及隨機指數呈走低，而油價跌破了 25 天平均線，雖然近日有所回升，這開啟了油價新一輪的下跌。較近阻力先看 25 天平均線 88.80 及 89.70 美元，下一級料為 90.00 及 50 天平均線 92.20 美元。下方支持預估在 84.30 美元，進一步看至 82.70 以至 80 美元。

預估波幅：

阻力 88.80 - 89.70 – 90.00 – 92.20

支持 84.30 – 82.70 – 80.00*

英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)