台股

疫情本土+0破功航運、低軌衛星、元宇宙族群超額利潤再現？

鉅亨網新聞中心 2021-12-10 19:30

cover image of news article — 疫情本土+0破功航運、低軌衛星、元宇宙族群超額利潤再現？(圖:shutterstock)

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萬寶投顧陳子榕指出，台股週五加權指數收 17,826 點，下跌 87 點，成交量 2,843 億元，受中研院 P3 實驗室爆出實驗人員確診 Delta 變種病毒，原本可望一鼓作氣衝萬八，不過疫情又來亂，打亂台股上攻節奏，台股指數拉回收黑稍作休息。本週週線連 2 紅，本週上漲 129 點，短線拉回，中長線持續偏多。

上海出口集裝箱運價指數 (SCFI) 連續四周上漲，最新的 12 月報價再創新高，來到 4,727.06 點，全球四大跨洋航線運價也同步走升，美西線每 FEU(40 呎櫃)首次站上了 7 字頭，達 7,019 美元；而亞洲地區因為正值旺季，加上之前疫情、中國大陸斷電衍生的復工出貨效應，也使得近洋運價噴漲，東南亞線每 TEU(20 呎櫃)大漲 12.6％，報價 1,266 美元。

雖然航運股的獲利高點已過，但預估明年還是維持高檔，航運族群高獲利、低基期，兼具股息題材，仍是主力法人喜愛的標的，像是中華郵政明年將加碼 200 億元進入台股，主要目標就是鎖定上市櫃獲利前 50 大，所以航運、金融族群機會很大。

例如散裝航運龍頭慧洋 - KY(2637-TW)11 月營收創歷史次高，今年預估將可首次賺進一個股本，而且明年元旦更嚴格的環保新法規「現成船效能指數 (EEXI)」、「碳強度指標 (CII)」將上路，慧洋旗下擁有最多與最大比例的節能船，勢必大受益，目前特定人士還在持續吃貨，因此逢回都是絕佳買點。

而明年具有題材和實質業績的還有低軌道衛星，現在全球全力衝刺 5G 發展，低軌道衛星是輔助 5G 發展中不可或缺的一環，2020 年全球衛星產值為 2,706 億美元，預估至 2030 年產值上看 3,706 億美元，其中地面接收設備產值占比很高，約是整體產業的 48％。

看準這項商機，政府已經聯合本土 10 家業者，全力打造台灣低軌衛星國家隊，而且邀請國際衛星大廠 OneWeb、Kymeta、Aerkomm 積極參與，預期台廠在家用端、地面接受網路端設備上，將搶食一年 319 億美元的大餅。包括散熱廠奇鋐 (3017-TW)、網通廠昇達科 (3491-TW) 、明泰 (3380-TW)、耀登 (3138-TW)、PCB 廠台光電 (2383-TW) 、金像電 (2368-TW)、台燿 (6274-TW)、砷化鎵廠穩懋 (3105-TW)，現在都有了政府力挺作後盾，未來都可望在低軌衛星市場搶得一席之地。

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萬寶投顧陳子榕指出，11/19 我為大家推薦奇鋐，當時股價才 84.2 元，現在已經創新高來到 96.4 元，漲幅 15％，這就是低低卡位，安心收穫的證明，畢竟現在盤勢類股輪動非常快速，節奏並不容易掌握，不少投資人常常會抓小放大、買高賣低，因此建議大家一定要多關注我的文章，跟緊我的腳步，聚沙成塔，為自己投資加分。

奇鋐 (3017-TW) 受惠傳統旺季，伺服器出貨暢旺，11 月營收 41.31 億元、月增 2.44％、年增 17.98％，奇鋐第三季營收 117.73 億元創歷史次高，預估第四季營收、獲利都會優於上季；奇鋐伺服器營收占比大，明年除了英特爾、AMD 推新平台將帶動換機潮之外，客戶亦從美系擴展至中系，預估中系客戶營收貢獻將由目前的 30％逐步拉高至近 40％，此外，中國的網通基地台陸續開標也將挹注營收。

凡甲 (3526-TW) 為連接器廠，伺服器和電動車需求帶動高頻、高功率連接器規格升級，凡甲伺服器業務營收占比節節攀升，近年並切入可折高頻傳輸線(F cable)，不但滿足 HPC、AI 伺服器需求，並將帶動 ASP 提升，而電動車 BMS 連接器業務也持續增長，主要客戶包括寧德時代和比亞迪，預估至 2023 年伺服器和電動車業務營收年複合成長率分別為 23％、48％；凡甲今年 EPS 估 10.91 元，明年稅後淨利可望年增 30％、EPS 上看近 14 元。

陽明 (2609-TW) 受惠海運進入傳統旺季及東協復工各項利多，上海出口集裝箱運價指數(SCFI)12 月再創歷史新高，海運市況熱絡，預期陽明 11 月營收有望挑戰新高；陽明前三季 EPS 已達 32.51 元，預估全年 EPS 在 40～50 元之間，大大提升明年配發股息和殖利率的想像空間，目前本益比偏低，法人買盤已進場卡位。