操盤手看台股:台積電財測保守釋放動能 續看傳產、電子爭鋒

操盤手看台股:台積電財測保守釋放動能 續看傳產、電子爭鋒。(圖:shutterstock)
操盤手看台股:台積電財測保守釋放動能 續看傳產、電子爭鋒。(圖:shutterstock)

隨著台積電法說告一段落,儘管台積電對於營運前景樂觀,不僅上修今年營收成長與資本支出,並且認為產能將短缺到明年;但因第 2 季財測不如預期,毛利率恐下滑,法說次日 (4/16 日) 股價最終呈現拉回。先前提過當一個新聞事件發生後,重點不在於事件本身是好是壞,而是市場對該事件在股價上的反應;這次拉回代表市場反應偏保守,連帶的已有一段漲幅的台積電供應鏈也普遍回檔。短線上,台積電財測不如預期將會引動部份資金轉移,動能將會釋放至更多第 2 季展望樂觀的股票,其實並非壞事。

上週提到電子股慣性已開始改變,首季財報優於預期、第 2 季營運展望佳將是目前的選股方向;果然在世芯 - KY 股價出現流動性下,IC 設計股回神,市場焦點轉往第 1 季財報與第 2 季漲價題材上。先前提過進入產業旺季的微控制器 (MCU) 族群,受惠於漲價效應,由新唐、偉詮電率先表態創高!這些強勢股的共同特徵在於第 2 季營運持續向上。同樣面臨上游供應鏈缺料,報價喊漲的顯卡與板卡族群,受惠虛擬幣挖礦與宅經濟雙重需求,上半年營運看俏,相關供應鏈如撼訊、微星、技嘉等,股價也走高,持續反應首季獲利優異的預期心理。

至於看好的傳產股,則由塑化與鋼鐵股輪漲。受惠北半球進入 PVC 需求旺季,加上亞洲 PVC 業者第 2 季相繼啟動歲修計畫,台塑、華夏等營運看俏,近日股價持續走高;而受惠全球經濟復甦拉動用鋼需求暢旺,國際鋼價續漲,中鋼、中鴻等獲利看增,股價也強勢。另外,受惠尼龍原料 CPL 缺貨,報價走高,帶動尼龍報價今年以來漲幅超過 20%,相關的集盛、力鵬營運也看好,股價也有買盤推升。 

對於一個操盤手而言,一直強調股票可以買賣的,這個觀念有多重要!就在二個月前,當時市場充斥著買進 IC 設計即是追高的聲音,以驅動 IC 的敦泰為例,股價從去年 11 月 50 元附近開始起漲,今年 3 月股價來到 100 元附近,看起來漲了一倍,有些人自認為漲高了,結果敦泰再由 100 元附近漲到 240 元以上!目前則在 220 元附近震盪。短短幾天從 240 元回檔到 220 元,甚至 200 元,拉回 40 元看似嚇人;但是對於買在 100 元的人,即便出在 200 元附近,不也是賺了一倍?

記得對於一檔股票而言,不能只看過去價格,更要看未來可能的目標價。近日傳產股 (特別是原物料) 漲勢強勁,市場再度出現了買進傳產即是追高的聲音,跟二個月前幾乎如出一轍。與其每天煩惱是否追高,為何不擬定好策略,讓股價自由發展,直到跌破防守關卡再出場就好呢?

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