【中信投信】新興亞股黯淡 台韓提款力道最重

※來源:中信投信

上週美股波折頻仍,既有聯準會發聲示警,強調美國經濟復甦正在放緩,另一方面散戶軍團集結的「GME 之亂」,加上歐洲疫苗供應延遲,市場情緒轉差,股市面臨回檔修正。上周新興亞洲股市表現普遍黯淡,平均下跌近 5%,尤以東協市場受傷最重,越南、印尼、菲律賓分別回落 9.4%、7.1%、6.1%。外資除回補越股 0.6 億美元(以下貨幣單位皆為美元)外,新興亞股幾乎全遭外資淨贖回,尤其台股、南韓受傷最重,遭提款 45.9 億、52.6 億,剛好是以上兩市場 2020 年外資全年淨流出量的約四分之一。甚至連印度都遭贖回 5.7 億美元,終結印度連 17 周外資淨流入的長青紀錄。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,上周台股受三重打擊:春節封關在即、疫情升溫、聯準會警告美國經濟放緩,導致月線失守。整體而言,元月效應已逼近尾聲,而從製造業數據回溫速度,可見疫情對經濟的實體影響正在淡化,另外預期美國經濟在新一波財政刺激實施後,應有回升空間,加上資金行情偏多格局未變,短期高檔震盪難免,長期仍看好台股表現。

周俊宏認為,隨美國總統拜登上任,再生能源的題材重受市場重視,加上 ESG 風潮下,不少企業將率先採購綠能作為主要用電來源,其中尤以風電發展最具期待空間。他說明,風電已成為多國發電成本最低的產業,過去五年風電建置成本減少 16%,去年風電裝機量受疫情影響,大約減少一成,但根據國際能源署預測,新裝機量有望在 2021 年反彈。亞太地區目前成長最快的為海上離岸風電,以台灣來說,政府為風電設立法規配套,要求離岸風電製程須逐步國產化,相關供應鏈有望長期受惠,投資者不妨多加留意相關題材。

越南股市上周因爆發新一波疫情急跌,中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,越南政府防疫上的成就頗受國際機構肯定,研究機構 Lowy Institute 評比全球逾百政府應對新冠疫情的表現,越南排名第二,僅次於紐西蘭。越南政府備有能應付 3 萬病例的計畫,當前目標是在 10 天內控制疫情,且近兩日股市回檔修正後,外資態度隨即轉賣為買,建議投資人對後續發展無須過度悲觀。

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