台股

美對中強硬台廠哪些股票漁翁得利？

鉅亨網新聞中心 2021-01-22 20:00

cover image of news article — 美對中強硬台廠哪些股票漁翁得利？(鉅亨網資料照)

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萬寶投顧陳子榕指出，美國新總統拜登終於在 1 月 20 日順利就任了，全球股市歡騰慶祝，週四 (1/21) 台股也在歡樂氛圍中一舉衝上新高 16,238 點，收盤穩站 16,000 點大關，台積電 (2330-TW)、聯發科(2454-TW) 也強強連袂創下股價新高紀錄，台積電市值突破 17 兆元，擠入全球市值排名前十大，聯發科則順利站上 900 元，持續朝千金邁進，台股半數以上報以漲聲，多頭行情一發不可收拾。

拜登的上任無異為全球股市打了一劑強心針，他所主張的擴大財政紓困方案，為投資市場帶來巨大量能，而原本外界擔心的富人及企業加稅政策，新政府財長葉倫已經表明不是當前重點，這讓原本緊張的市場氛圍鬆了一口氣。

尤其新政府對於中國大陸的態度仍偏向強硬，企圖尋求盟邦攜手對抗，若美國盟邦真的加入這場戰局，可以預見大陸許多企業生存將捉襟見肘；當然，大陸方面也不是省油的燈，在川普卸下職務後第一時間立刻聲明制裁美國舊政府時期的 28 位反華政客，顯見中美之間的貿易戰還有得拉鋸。

萬寶投顧陳子榕指出，所謂鷸蚌相爭，漁翁得利，在混戰中台灣企業反而展現實力，得到訂單挹注。台灣去年 12 月外銷訂單高達 605.5 億美元，創下單月新高，月增 38.3％，不但連續十個月正成長，也是近十年來最大漲幅。尤其科技類股訂單暢旺，資通信產品年增 38.2％、電子產品年增 58.4％、面板為主光學器材年增 37.7％。顯見疫情帶來的遠距、雲端、HPC、5G 全都熱滾滾的動起來，而今年 1 月外銷訂單預估金額落在 520 億美元左右，年成長可望達 44.5％至 48.7％，科技電子業今年不但淡季不淡，訂單效應也將持續反應在指數上，推升台股走強。

盤面上可以看到權值高價股持續起帶頭作用，半導體依然是穩盤重心，相關設備檢測儀器廠、機械零組件都將伴隨半導體廠的擴廠挹注營收。之前和大家推薦的台積電供應鏈家登 (3680-TW) 週四、五，拉上漲停，1 月份漲幅高達近四成，股價創波段新高；1/19 才分享的帆宣 (6196-TW) 週四也是奔漲停，短短兩個交易日股價已經從 123 元漲到 134.5 元，價差 11 元。

萬寶投顧陳子榕指出，台股目前多頭明顯，只是短期仍有漲多的壓力，短線上除了留意法人籌碼流動，也要注意台幣走勢，因為美國將摒棄弱勢貨幣政策，加上年節封關因素，資金是否外流將是觀察重點。再分享幾檔具籌碼優勢好股，給大家參考：

光罩 (2338-TW) 原先以 8 吋產品為主，受惠台積電先進製程產能滿載，8 吋業務委外訂單大增；去年以 20 億元資本支出跨入 12 吋產能，估今年 12 吋營收比重將由去年的 10％提升至近 20％，營收獲利將大幅成長；持續開發更先進製程所需產品，65 奈米光罩估今年第一季推出，40 奈米光罩則預計今年開發，明年第一季推出；股價創波段新高後逐漸打底完成，均線糾結，外資、自營商同步買超。

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長科 *(6548-TW) 受惠全球 5G、HPC、車用等大量急單需求，導線架交貨周期已達 6 個月以上，部分特殊規格和 QFN(四方平面無引腳封裝) 導線架更達 7～8 個月，供貨龐大壓力致使長科 * 和母公司長華 *(8070-TW) 宣布暫停 QFN 導線架在內的蝕刻製程產品接單到 1 月底，預料將使得報價再度調漲；今年 QFN 產能估達 3,200 萬條，較去年成長 70％，市占有望突破一成，達 12.5％，2025 年可望市占 30％，成為全球最大 QFN 及導線架供應商；積極擴產，高雄廠預計今年第四季完工，明年第二季試產。

嘉晶 (3016-TW) 受惠國際 IDM 廠功率半導體及車用功率元件擴大委外，加上車規氮化鎵 (GaN) 及碳化矽 (SiC) 接單暢旺，法人看好今年上半年磊晶矽晶圓價格持穩，6 吋以下晶圓代工價格調漲，上半年營運可望維持高檔；車用碳化矽元件估 2025 年市場規模將達 15 億美元，年複合成長率 (CAGR) 為 38％；氮化鎵元件因擁有高轉換率、小尺寸優勢，成為功率半導體廠積極發展目標。隨著各大一線車廠衝刺電動車，同時服務碳化矽及氮化鎵磊晶代工的嘉晶更加受惠。