外資成觀察重點 台股布局選股至上

MSCI 季度調整將於 29 日盤後生效,台股在此次 MSCI 季度調整再遭調降權重,使得外資調節水位。根據彭博統計外資資金流向,新興亞股前周 (5/25-5/29) 共吸金 1.1 億美元,以印度逆轉流出轉為吸金 8.7 億美元居冠,台股與南韓雙雙進入第四周連續流出,台股上周遭賣 3.3 億美元、南韓流出 4.7 億美元。統計整個五月,外資流出新興亞股金額為 74.1 億美元

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,除了 MSCI 季度調整之外,港版國安法也使得外資持續賣出。不過受惠於上周五美股表現,台股今 (1) 日開高,盤中大漲逾百點,站回 11000 點關卡。終場收在 11079.02 點,上漲 136.86 點,收復萬一關卡。展望後市,他認為,短線上,MSCI 賣壓應已告一段落,而香港國安法尚未確定實施時點,多頭信心可望延續,靜待解封後的經濟重啟。

針對疫情部份,周俊宏表示,目前新增病例主要以美國、巴西、俄羅斯、印度等較多,不過中、韓也有爆發第二波的傾向,接下來將持續觀察各國解封情形。若真正解封,經濟方有望重返復甦軌道。不過,受到疫情影響全球在家工作的趨勢持續鮮明,PC、伺服器、主機板等相關需求成長空間樂觀。

除防疫相關類股外,後疫情時代中美博弈也可能成重要議題。周俊宏表示,根據美國商務部新規定,各國採用美國科技、賣給華為的半導體產品,一律須取得美國政府許可,這遠比過去的「美國技術含量 15%」以上才受限,更為嚴苛,使得相關替代供應鍊表現可期。

最後,本月美國聯準會將舉行 FOMC 會議,根據 FED WATCH 預期,本次利率將維持不變。且美國聯準會 (Fed) 第三把交椅、紐約聯準銀行總裁威廉斯 (John Williams) 上周受訪時表示,美國經濟可能在 5 月或 6 月觸底,下半年很有可能出現強勁復甦,同時認真考慮對公債設定特定殖利率目標,以確保借貸成本維持在谷底。周俊宏表示,在資金相對寬鬆的環境下,台股區間震盪格局不變,此時選股將重於選市,建議投資人鎖定長期趨勢布局。

外資對亞洲股市買賣超金額 (單位:億美元)
資料來源:Bloomberg,2020/05/30,中國信託投信整理。
資料來源:Bloomberg,2020/05/30,中國信託投信整理。

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