【群益投顧】消息面壓抑台積電,大盤失守12100點

※來源:群益投顧

一、盤勢分析

美中第一階段協議未就進一步降低關稅達成共識,《路透社》週二報導,川普政府可能修改法令,擴大對華為的管制,為美中貿易談判增添變數。為了避免晶片斷貨,傳華為 14 奈米晶片下單給中芯,台股今天受台積電回檔影響,失守 12100 點關卡,大跌 118 點,但台幣續強突破 30 大關創下 19 個月新高,表示資金行情趨勢未變,等待國際利空淡化,利多可期。

二、盤勢預估

盤面大致上還是關注 3D(記憶體、面板、LED) 以及被動元件、工具機、矽晶圓、CIS 等產業景氣復甦或漲價題材,由於適逢農曆封關僅剩下 3 個交易日,目前看來資金確實有暫時退場的疑慮,建議可以於回檔量縮時,鎖定基本面佳漲價題材或產業景氣復甦股擇優佈局。

近期最熱門的就是被動元件、記憶體、工具機等產業的「景氣復甦股」,上銀 (2049) 表示,第二生產基地的設備需求效益可望於下半年開始發酵,預估第二季業績開始回溫,外資已經連四買,搶在產業獲利復甦前進場卡位。記憶體封測廠力成 (6239) 表示,對首季營運樂觀看待,有機會創同期新高,利多消息激勵今日股價放量攻漲停,最高至 114.5 元,創下逾 9 年半新高。被動元件材料導電漿廠勤凱 (4760),受惠被動元件廠需求回溫,客戶拉貨力道強勁,盤中觸及漲停價位,再創波段新高,被動元件奇力新(2456)、大毅(2478) 等多頭的指標股會不會續漲也可留意。

智慧手機多鏡頭趨勢成形,對中低階影像感測器 (CIS) 需求提升,產能出現供不應求情況,原相 (3227) 及晶相光 (3530) 營運正向看待,股價不斷創高。CIS 封測廠同欣電 (6271) 將合併勝麗(6238),成為全球最大 CMOS 封測廠,預期併購效益很快發酵,股價挑戰波段新高。

週四台積電 (2330) 法說前,有多家外資持續看多,雖然在外資連四買後,台積電今天股價短線面臨消息面壓抑,但法說看起來一片光明下,資金行情可望擴散至台積電概念股,熱門次族群如 IC 設計、設備股、矽晶圓包括環球晶 (6488)、信紘科(6667) 持續上揚,世芯 - KY(3661)的股價更是創下歷史新高。

三、強勢股

電子:
力成 (6239)、眾達 - KY(4977)、信紘科 (6667)、億光 (2393)、勝麗 (6238)。

非電子:
國揚 (2505)、上銀 (2049)、大學光 (3218)、VHQ-KY(4803)、國產 (2504)。

本文係研究員對大盤之看法,僅供參考,不做進出依據


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