除息旺季到！透過「ETF連結基金」投資0050、0056

「ETF 連結基金」獨有不配息級別，免去領息後手動再投入、節省手續費、輕鬆享複利

隨著台股步入除息旺季，不少投資人蓄勢待發，積極尋覓適當標的，準備再將資金投入，參與除息、領取股利報酬，尤其去年通過稅改新制，估算當年度股利所得 94 萬元以下，其股利所得不僅可免稅，甚至有機會可退稅，更讓存股族樂於買股參與除權息，但該如何選擇適合的標的呢？元大投信研究團隊提醒，應留意往年的配息紀錄，避免賺了股利、賠了本金，亦或可透過「ETF 連結基金」，既可方便參與除息，還可分散風險。

台灣上市公司共有 946 家，但近 5 年連續每年配息者僅 52%，每年配息且每年填息者僅 14%，每年配息且填息者平均股利率為 3.95%*，意即身處茫茫股海中的一般投資人，如果想從近千家的企業中，挑選出可以穩定配息、且享有一定股利率的標的，其實並不容易。

投資人在挑選標的時應注意什麼呢？元大投信研究團隊建議，至少要注意下述四大要素：一、歷年平均股利率，例如以近五年來平均股利率做參考；二、歷年配息穩定度：年年配息可享有現金流，也代表公司營運獲利穩健；三、歷年填息達成率：避免賺了股利、賠了股價；四、企業營運體質：公司的體質、營運基本面是影響股價的關鍵。

不過要掌握挑選要素，從中選出適合標的，對於新手投資人而言，具有一定難度，即便是擁有一定經驗的投資人，也可能因忙於工作，無暇定期檢視手上持股，難以針對市場趨勢或配息狀況即時做出適當調配。

因此有不少聰明的投資人，藉由投資元大台灣 50 ETF（0050）、元大高股息 ETF（0056）來免去上述的困擾，因為透過 ETF 投資一籃子標的特性，可達到分散風險的效果，且基金經理人依指數編製規則及篩選機制定期調整成分股，可大幅節省檢視多檔持股的時間與心力。

元大投信研究團隊建議，透過今年新推出「ETF 連結基金」投資 0050、0056，不僅可擁有上述便利性，更可藉由選擇「ETF 連結基金」獨有的不配息級別，免去每次領息後，需手動再投入的不便，也節省每次再投入的交易手續費，輕鬆享有複利效果，適合投資人規劃自己需要的現金流量，包括稅務、退休、子女教育基金等，都可運用不配息級別（累積級別）來配置完成。

「ETF 連結基金」是指基金淨資產 90% 以上投資於一檔 ETF 作為主要投資標的，是便利投資人取得 ETF 的解決方案。其主要具有三大優勢：一，交易方便免選股，投資有效率、二，交易管道多元化，小額投資更方便、三，同時提供不配息及配息之受益權單位級別，方便投資人依照自身需求選擇。

「元大台股 ETF 連結傘型基金」其三檔子基金為：「元大台灣卓越 50ETF 連結基金」、「元大台灣高股息 ETF 連結基金」、「元大富櫃 50ETF 連結基金」，連結之主基金分別為元大台灣 50（0050）、元大高股息（0056），以及元大富櫃 50（006201）。

三檔子基金投資標的屬性各不同，且「ETF 連結基金」有其專屬特性，與傳統基金及 ETF 不同，建議可考量與參考自身的風險屬性後，利用不同的子基金特色，依照比重做配置，建構專屬於自己的投資組合與退休理財規劃。

* 資料來源：彭博資訊，2011/01-2019/02，元大投信整理 2019/03/06，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動；以上僅為歷史資料，不代表實際報酬率及未來績效保證，不同時間其結果亦可能不同，以上資料僅供參考。

ETF 與 ETF 連結基金差異