【大行報告】高盛：萬洲(00288-HK)季績遜預期 降目标價至10.7元

高盛發表報告指，萬洲國際(00288-HK)首季經營利潤為3.79億美元，純利2.49億美元，分别按年跌9%及升22%，差過預期，經營利潤下跌主要受美國鮮豬業務拖累，而内地包裝肉毛利亦令人失望，盡管豬價偏軟其毛利仍按季向下。

該行續指，今年首季其内地包裝肉銷量按年升6%，是自2016年以來最快增速，由于其平均售價較高，認為産品組合有改善。相信市場將聚焦未來3至6個月銷量能否持續，以及在豬價持續偏軟的情況下其毛利復甦勢頭。該行將其2018至2020年每股盈利預測下調3%至6%，目标價由11元降至10.7元，維持「買入」評級。

截至發稿，萬洲股價跌8.93%，報7.85元，成交6333.44萬股，涉資5.02億元。

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