【永豐期貨】台指選擇權盤前－台股小幅震盪收黑 8月台指結算10254

◆期貨走勢

九月份台指期週三下跌 27 點至 10223 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 67.39 點，電子期轉為逆價差 - 1.94 點，金融期逆價差擴至 - 2.59 點。現貨部分，三大法人賣超 48.65 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 2211 口至 3484 口，其中外資空單減碼超過多單減碼，使淨多單增加 958 口至 34688 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加 2383 口，使留倉部位轉為淨空單 1326 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數未來看法較為悲觀。

期貨行情走勢方面，昨晚美股四大指數小漲小跌，不過昨晚全台大停電引發投資人擔憂產生科技廠災損，加上經濟部長下台使投資人避險情緒升溫，盤後盤一度大跌逾 40 點，今早八月台指期下跌 31 點開出後買盤逐漸進場，期現貨價格逐漸收斂，現貨開低後指數均呈小幅上下震盪，不過由於今日適逢月結算日，午盤過後賣壓湧現使指數下壓至 10250 點左右，終場 8 月份台指期開低走低下跌 54 點作收，而 9 月份合約因多單轉倉僅下跌 27 點。技術面觀察，週三大盤開低走低以黑 K 帶上下影線作收，成交量能增至 1000 億水準，短線量價結構仍為震盪偏空格局。以日線型態來看，台股今日受結算壓力影響持續萎靡，多項技術指標持續偏空態勢，短線若仍未盡速站回季線上，指數仍有向下修正壓力。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10500 點，賣權集中在 10100 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10800 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。八月份合約結算後，全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.21 升至 1.53，表示遠月份籌碼面仍為偏多架構。

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