【永豐期貨】台指選擇權盤後－股王獲利賣壓出籠 台股拉回整理守月線

◆期貨走勢

台指期週五下跌 63 點至 10328 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 108.7 點，電子期逆價差縮至 - 3.45 點，金融期逆價差擴至 - 15.54 點。現貨部分，三大法人賣超 47.74 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 2915 口至 5019 口，其中外資多單減碼且空單加碼，使淨多單降低 2505 口至 38165 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期淨多單減少 2897 口至 86 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數中性偏多預期持續降溫。

期貨行情走勢方面，週四美股四大指數漲跌互見，台指期以小跌 13 點開出後走軟，大立光獲利賣壓出籠，單日下跌 155 元逾 2.5%，加上昨日外資收到台積電發放股息引發資金流出潮，盤中台幣貶值幅度擴大，使蘋概股三王均走跌，連帶影響權值股普遍收黑，終場台指期開低走低以下跌 63 點作收。技術面觀察，週四大盤開低走低黑 K 帶短上下影線作收，而成交量能縮至 846 億水準，短線量價結構轉為震盪整理。以日線型態來看，今日指數同時跌破 5 日、10 日線，雖 KD 指標轉為死亡交叉，但月線支撐較強，且價跌量縮表示行情偏稍作整理仍未翻空，建議投資人以宜稍作觀望，待下週若有效守住月線則仍有向上進一步上攻機會。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10600 點，賣權集中在 10200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10600 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.37 降至 1.27，大於中性值 1，籌碼面為偏多架構但稍微降溫。週選部分，買權最大量未平倉由 10600 點降為 10550 點，表示上方壓力稍有下移跡象，賣權最大量未平倉仍維持 10250 點。選擇權部位整體來看中性偏多預期稍降溫。

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