【元大期貨】台股期指盤後－美股大跌拖累 台指回測低點

◆盤勢分析

週四美國公債殖利率上升，科技股下挫，道瓊指數大幅收低 158 點，令台指盤後電子盤收跌 50 點。週五早盤台指期震盪洗刷，在大盤量能不濟的情況下，盤中上攻未果，終場台指期下跌 64 點以 10,202 點作收。台指期與現貨為逆價差 95 點，扣除預估除權息點數 98 點，目前實質價差為正價差 3 點，市場觀望氣氛濃厚；台指 VIX 指數上升至 12.4，VIX 連續 4 日上揚，VIX 的 20 與 60 日均線呈現黃金交叉，波動率呈現上升趨勢，有利於台指選擇權買方交易。台指期今日失守月線防線，日 K 線拉回盤整區間低點，同時 MACD 與 KD 指標表現疲軟，呈現死亡交叉，搭配大盤 5 日均量呈現下滑趨勢，整體盤面資訊不利於多方走勢，需留意台指盤整低點能否守穩，若失守則恐有停損賣壓出籠。

在籌碼面部份，現貨成交金額下滑為 823 億元，近期台股成交量能降溫，有市場人氣退潮的疑慮。外資在現貨部位賣超 63 億元，期貨多單部位則減碼 3,188 口至 41,246 口淨多單留倉，整體盤面偏空佈局，外資留倉自 6/21 日高點 58,800 口大幅縮減 17,554 口多單，配合近日外資於現貨的賣超趨勢觀察，籌碼有逐漸鬆動的疑慮，投資人宜多加留心。研究部認為~ 台指期目前位階處於高檔，同時前波段漲幅已大，若有回檔整理尚屬合理，且 6/26 日台股關鍵大量紅 K 的低點也已失守，近期走勢相當不利於多方發展，建議投資人操作上應以小心謹慎為宜。