【永豐期貨】台指選擇權盤前－觀望美升息 台股黑K失守月線

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週三下跌 74 點至 10062 點。價差方面，台指期轉為逆價差 - 10.46 點，電子期轉為逆價差 - 4.44 點，金融期轉為逆價差 - 4.05 點。現貨部分，三大法人賣超 50.29 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 4512 口，淨多單降至 16665 口，其中外資多單減碼 5108 口，淨多單降至 51932 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 5436 口，淨多單降至 6019 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數中性偏多預期持續降溫。

期貨行情走勢方面，美國股市轉強再創歷史新高，帶動台指期以上漲 25 點開出，現貨開盤小幅開高後隨即震盪壓回平盤，亞股早盤同步開高後全面翻黑，雖電子股早盤跌深反彈，但金融股開盤明顯轉弱，加上櫃買指數重挫跌破季線，台幣匯率也貶破 30.25 的季線反壓，10 點過後指數跳水急殺一度跌近百點，終場台指期開高走低以大跌 74 點作收。技術面觀察，週三大盤開高走低以帶上下影線中黑 K 失守 10100 點，而成交量能放大至 972 億水準，短線量價結構轉為區間震盪偏空型態。以日線型態來看，目前指數日 K 中黑且失守月線，多項技術指標持續死亡交叉向下，技術面仍為區間震盪偏空型態。操作上建議可沿 5 日線偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10200 點，賣權集中在 10000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，不過 10100 點與今日新增履約序列 10150 點未平倉均大幅增加，壓力有隨台指跌勢下移趨勢；賣權未平倉最大量由昨日 10000 點轉為 9800 點，支撐也同樣有下移趨勢。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.2 降至 1.19，仍大於中性值 1，籌碼面雖為偏多架構，但已由上週二最高 1.5 持續降低至今，擇權部位整體來看顯示中性偏多預期已明顯降溫。

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