【永豐期貨】台指選擇權盤後－高檔壓力浮現 台股跌落5日線

◆期貨走勢

台指期週五下跌 21 點至 10191 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 8.65 點，電子期轉為逆價差 - 2.43 點，金融期逆價差擴至 - 5.77 點。現貨部分，三大法人賣超 41.43 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 1706 口，淨多單降至 26031 口，其中外資多單加碼 1688 口，淨多單增至 58828 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 857 口，淨多單降至 6538 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數中性偏多預期稍降溫。

期貨行情走勢方面，昨日美國 FBI 前局長聽證會之證詞消除不確定因素，激勵 NASDAQ 指數與費半均強勢創高，帶動台指期週五以上漲 19 點開出，盤中一度創高後遭空方壓回下殺，現貨部分台積電、鴻海等權值股大多受挫或表現平穩，反倒近日表現稍平庸的大立光逆勢上漲，但各大類股仍多收黑，終場台指期開平走低下跌 20 點作收。技術面觀察，週五大盤開高走低以黑 K 帶上影線作收，而成交量能增至 1016 億水準，價跌量增反應高檔壓力浮現，目前指數雖失守 10200 與 5 日線，但短中長期均線仍為偏多向上，短線價量結構仍對多頭較為有利，但短期若未盡速站回 5 日線之上，則指數持續衝高機率將減低，操作上應善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10200 點，賣權集中在 10000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10400 點，賣權未平倉最大量由昨日 9800 轉為 10000 點，尤其週選 10000 點賣權未平倉量增加超過 1 萬口，反應指數於此支撐力道較強。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.36 升至 1.39，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。

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