永豐期貨台指選擇權盤後－量能急凍 台指島狀反轉跌破9300

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一下跌 65 點至 9246 點。價差方面，台指期轉為正價差 6.68 點，電子期逆價差擴至 - 2.94 點，金融期逆價差擴至 - 8.58 點。現貨部分，三大法人賣超 31.97 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 2084 口，淨多單降至 17468 口，其中外資多單加碼 1509 口，淨多單增至 65807 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 3555 口，淨多單增至 17364 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股四巫日結算後轉弱，帶動台指期以下跌 21 點開出，而現貨開盤小幅開低後隨即震盪一路走低，雖早盤台股預估量能不足五百億元，但賣壓集中在大型權重股，金融股短線漲多拉回跌近 1%，且盤中電子股賣壓持續湧現大跌超過 1%，也連帶櫃買指數盤中由紅翻黑，終場開低走低以下跌 65 點作收。技術面觀察，週一大盤開低走低以實體中黑 K 失守 9300 點大關，而成交量能縮小至 569 億水準，短線量價結構仍為區間震盪。以日線型態來看，目前指數日 K 連二黑且留下島狀反轉缺口，且 5 日均線下彎而其他均線仍翻揚向上，而多項技術指標高檔死亡交叉向下，但量縮破線技術面仍為區間震盪格局。操作上建議可於月線與前波高點間來回操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 9300 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9400 點，賣權未平倉最大量集中在 9000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.49 降至 1.4，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.41% 升至 14.14%，賣權平均隱含波動率由 14.32% 升至 19.39%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

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