NB代工下半年氣弱 廣達仁寶法說行情失靈 族群股價疲軟

繼英業達(2356-TW)之後，NB代工大廠廣達(2382-TW)與仁寶(2324-TW)將在下周接棒召開法說會，由於市場預期廣達與仁寶皆會下修第 3 季的出貨量預估，法說行情失靈，也壓抑近期NB族群股價走勢，英業達與廣達近日已創波段新低，今日股價同樣疲弱，廣達與仁寶盤中仍有 1 %附近跌幅，英業達平盤附近遊走，而主機板廠技嘉(2376-TW)與浩鑫(2405-TW)更再創波段新低，族群賣壓沉重。

族群中股價唯一帶勁的還是和碩(4938-TW)，自7/23以來，外資就一路買超和碩股票，僅8/16單日賣超不到1000張，其他天數有空就買，總計買超11.5萬張和碩股票，持股張數達71.1萬多張，持股比重31.12%。

由於上半年基期明顯墊高，加上歐美復甦力道走緩，需求持續不明，市場顯然不看好代工廠第3 季NB出貨展望，市場傳廣達將下修第 3 季的出貨展望，從原先預估的出貨季10-15%，改為與第 2 季持平；而仁寶雖然傳言不多，但原來就對第 3 季抱持保守看法，預估NB出貨季成長僅 5 %。

由於四大代工廠廣達、仁寶、英業達與緯創(3231-TW) 7 月出貨量皆明顯下滑，更使外資相信第 3 季出貨恐不會有亮眼表現，預估第 3 季產業平均出貨季增水準約在 5 %附近，而更引發市場看空的導火線，應是英業達率先在法說會上坦言第 3 季毛利率將跌破 4 %關卡，NB代工保四隱憂再起，市場擔憂其他代工廠在出貨、營收以及競爭壓力影響下，毛利率持續下探。

雖然研究機構對明年NB出貨仍持樂觀看法，不過整體NB產業今年的出貨動能已轉趨走緩，法說行情顯然失靈，廣達與英業達皆在近日創下1年多以來新低，仁寶同樣弱勢，在35.3元頸線位置附近徘徊許久，填權息後更是跌跌不休。