亞洲匯市29日美元兌日圓外匯期權隱含波動率走高

亞洲匯市29日，美元兌日圓外匯期權隱含率走低，看漲和看跌期權需求均有增加，基準1個月期美元兌日圓平價期權隱含波動率報10.50%/11.20%。

綜合媒體9月29日報道，亞洲匯市29日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率走高，歸因于有關日本當局是否以及何時可能再次干預匯市的不確定性增加，市場人士同時買進防范匯率上漲和下跌風險的期權。

基準1個月期美元兌日圓平價期權的隱含波動率升至10.50%/11.20%，紐約匯市28日報10.35%/11.05%。交易商稱，短期內投資者可能仍會有對沖需求，這將進一步推高隱含波動率。

若美元兌日圓進一步下跌，則會導致對沖匯率下跌風險的期權需求增加，但日本當局潛在的干預舉措可能會推高美元，進而也會導致防范匯率上漲風險的期權需求增加。

紐約匯市28日，美元兌日圓跌至83.68日圓，為9月15日日本當局干預匯市以來的最低點，這導致對沖需求增加。在亞洲時段前市的大部分時間內，美元都一直維持在84.00日圓下方，一些交易員認為這樣的價位令日本當局入市干預的幾率加大。

一位期權交易商稱，一名投資者在11.00%的隱含波動率水平買入了1周期美元看漲/日圓看跌期權，執行價為86.00日圓。另一位市場人士在20.50%的隱含波動率水平買入了隔夜美元看漲/日圓看跌期權，執行價為85.00日圓。而另一位人士在12.05%的隱含波動率水平買進了3周期美元看漲/日圓看跌期權，執行價為89.00日圓。上述交易的金額不詳。

以下是北京時間09:30的1個月期外匯期權隱含波動率：
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東京匯市 紐約匯市 東京匯市
29日 28日 28日
美元/日圓 10.50%/11.20% 10.35%/11.05% 10.30%/11.00%
歐元/美元 11.90%/12.90% 11.75%/12.75% 11.45%/12.45%
歐元/日圓 14.10%/16.10% 14.35%/16.35% 13.50%/15.50%

3個月期外匯期權隱含波動率
東京匯市 東京匯市
29日 28日
美元/日圓 11.00%/11.60% 10.85%/11.45%
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上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為0.55%/1.05%，東京匯市28日為0.45%/0.95%。

(徐明明 編輯)

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