期指遠月合約離奇漲停 "釣魚單"再現

繼8月30日期指出現了一次離奇漲停后，又一次同樣的景象出現在了期指遠月合約。昨日，期指1106合約盤中瞬間觸及漲停，但隨后很快回落。業內人士分析，這可能又是一次市價指令與“釣魚單”的相遇，鑒于同樣的情況已是第二次出現，專家建議投資者在交易中要慎用市價指令。

成交明細顯示，17日上午10點38分，期指1106合約的報價大約在3300點左右，上午10點39分46秒，突然出現了15手以當日漲停價3661.8點成交的紀錄，大幅高出上一秒的成交報價360余點，1秒之內的上漲幅度達近11%。

專家解釋，出現這種情況，很有可能是多方買得比較急，因此打錯了價格，或者下錯了合約，正好與掛在漲停價的賣單成交。業內人士表示，多方特意掛限價單的可能性不大，很有可能掛的是“市價指令”。所謂“市價指令”是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。

而在期貨市場上，有一些投資者會在各個合約的漲跌停板上全掛上“釣魚單”。只要出現一些“市價指令”，而恰恰該合約的成交量很少，就很容易“釣”到這些單子。由于期貨是杠桿交易，因此這樣的單一旦發生，獲利都極為豐厚。

類似的情景，在股指期貨市場上是第二次發生，而此前在黃金期貨上也發生過一次，11月4日的黃金期貨1106合約上也在盤中出現離奇大漲。值得注意的是，雖然在盤中出現離奇漲停的價格都顯得高不可攀，但前兩次出現的情況，市場都在不久之后就真正攀升了這一高點。例如期指1010合約在今年10月就正式越過了當初的漲停價，而黃金期貨更是在出現離奇漲停后的第三個交易日，就創出了新高。

專家表示，昨日的現象提醒了投資者兩點：一是在交易中盡量回避非主力合約；二是在交易中少用“市價指令”。