日盛期貨台股期指盤前－回測季線有撐 多方維持盤堅

◆盤勢分析

台指期週線，上週收長下影黑K線，連三週收黑下跌，失守3、5日週均線，且於本週呈死亡交叉，低點一度摜破9/17日之起漲長紅K，為下週大盤走勢帶來壓力，以中期週走勢來看，預估於9/10紅K之收盤與前週高點之間來回震盪整理；在成交量部分，連續兩週下滑，目前日均量僅有1050億，要消化前波高點8310的1300億日均量，略嫌不足。

分類期指方面，電子期上週三長紅收復黑K，化解破底危機，並且為三大指數為一週線收紅的分類指數，在長紅貫穿長黑的反轉型態為破壞前，可望站回年線，向上挑戰319缺口壓力，金融期方面，仍維持收斂三角形，下方以頸線874為支撐，預期週一將於季線之上橫向盤整。非金電方面，週線收下影黑K線，結束連7週上漲收紅之走勢，但近3日逐漸回升的走勢來看，週一偏多整理之機會較大。

國際股市方面，受G20會議影響下，美股上週五漲跌互見，其中科技類股財報紛紛皆優於市場預期，使得那斯達克上漲0.4%，S&P500亦上漲了0.6%。

法人籌碼部份，三大法人上周合計賣超178億，雖然週五三大法合計買超26.41億，但買超力道減緩，其中外資現貨買超減少之下，期權淨空單也大幅回補56.18億，台指期淨空單口數也銳減至2271口淨空單，至9/16轉淨空單以來的最低水位，籌碼上轉趨保守。

以選擇權籌碼面來看，目前買賣權最大OI序列分別在8500買權與7800賣權，且8500與8600買權OI增加速度最快，而賣權則是以8000與7800賣權增加最快，使得未平倉量的Put/Call Ratio 小跌，加上VIX與買賣權隱含波動率下滑，Sell call速度相對較快，空方略勝一籌。

綜上所述，以技術線型來看型態維持盤堅走勢，籌碼面外資空單減碼有利多方，選擇權籌碼逢高佈空，空方略勝，今日台指期若維持在上週五低點之上，走勢將呈盤整偏多格局，預期今日台指期將在昨高與昨低間，區間整理。