寧海"日日會"膨脹之路:當傳統標會遇上金融危機

在多個部門聯合執法的大力打擊下，曾經喧囂一時的非法金融傳銷組織浙江寧海“日日會”已經全面瓦解。根據寧海縣政府最新發布的數據，截止到9月10日，共有121名會頭、1262名會員投案自首，涉及金額5．4億元。

日日會迄今為止的不完全統計人數和金額規模令人驚訝。非法民間集資為什么總是屢禁不止，而今為什么又在寧海如此大規模地卷土重來？記者追根溯源，采訪了寧波當地的金融界人士以及各方專家學者。

二季度寧海民間借貸利率達27%

據悉，寧海“標會”歷史悠久，早在明朝就已經出現，是互助性質的民間籌措資金的方法。“日日會”是標會的一種。

“我們在上世紀90年代對寧海做過考察調研，對當時民間集資盛行非常吃驚。”寧波市銀監局一位人士在提到寧海縣時對《第一財經日報》記者表示，“寧海的民間集資從上世紀80年代以來就是全市最厲害的區縣。”

人民銀行寧波中心支行監控的民間借貸利率顯示，從2005年以來，寧海縣的民間借貸利率一直居寧波市全部區縣之首。

據監測，今年二季度寧海縣民間借貸利率高達27.06%，遠高于寧波市13.26%的加權平均水平。

據了解，這一監測主要針對從民間獲得正常生產經營性流動資金的借款利率。“以日日會超短周期、高利息的特點來看，直接流向生產經營活動的概率極小。但卻可能由于標會高息的存在，使得正常民間借貸成本也相應抬高。”一人行寧波中心支行人士指出。

日日會在金融危機后涌現

在2008年以前，寧海縣只有9家銀行機構(至今增加到15家)，民間借貸成為支持日常融資的重要渠道之一。

“互助會形式的標會之前一直存在，而日日會大規模出現是從2008年金融危機后開始的，當時遭遇周轉問題的小企業、個體戶可能增加，再加上銀根較緊，使得民間集資需求驟增。”寧海金融辦裘德亮表示。

當高息回報難以支撐會眾人數不斷增加之際，以會養會、會套會的現象就開始越發瘋狂。

據了解，2008年寧海縣全年人均總收入24736元，為全市區縣最低。

“相比寧海縣的經濟發展水平，民眾的消費相對超前；可能由于靠近溫州，居民投資意識也相對超前。”寧海縣政府一人士在談到寧海居民消費投資習慣時這樣表示。

截至8月份，寧海縣金融機構的存款余額為285.79億元，貸款余額376億元，而事實上，近幾年由于寧海縣的快速發展，存貸比例長期倒掛在130%的水平。

“越是發展中的地區、小企業成長的地區，越是民間集資密集的地區。”曾研究過浙江省內標會行為的浙江大學經濟學院副院長史晉川認為。“隨著組織形式完全轉變為經營性質、投機性質，利益驅動使得參與人更多、利益鏈條更長更復雜是這類標會變異的內因。”

監管缺位？

“我認為首先應該盡快讓相關民間集資的法規細則更加明確，同時明確執法主體；二是放松金融機構準入門檻，給小銀行、正規小額貸款公司以發展空間，使市場充分競爭，滿足融資需求。”史晉川表示。

然而，對于正規金融體系之外的民間集資，事前監管始終處于缺位狀態。

從2008年開始，寧波市政府金融辦、銀監局等部門聯合成立了非法集資辦公室。“非法民間集資，主要還是靠公安系統負責；普通民間集資我們管不了也沒法管。”一位接近該辦公室的人員告訴記者。

經濟學家陸磊在接受記者采訪時表示：“非法民間集資是無法根治的。”

他指出：“對于民間集資如果加以監管，等于變相承認其合法化，所以無法監管，只能提醒民眾注意風險、懲治罪犯加以警示。但要想真正長期改善這一問題，除非實現利率的市場化和金融產品改革，讓民間集資失去生存空間。”