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次貸翻版?傳中國將於2016上半年推不良貸款證券化

鉅亨網編譯許光吟 綜合外電 2016-02-25 18:00


資料圖片:afp
資料圖片:afp

《彭博社》報導,據知情人士透露,中國政府將允許中國國內銀行業推行不良貸款證券化業務,初估首次發行額度將為 500 億人民幣 (約合 77 億美元)。


知情人士表示,初試的 500 億人民幣發行額度,將主要配發給中國境內的大型銀行業者,幫助中國銀行業一次性的將不良貸款自資產負債表中移除。

這名人士指出,這項不良貸款證券化的計劃目前預計將於 2016 年上半年首發。

回顧美國次貸風暴史:

美國金融機構在次貸風暴爆發之前,大膽放貸予信用極差的房貸戶,而此類房貸戶多屬信用紀錄不良、還款能力較弱的購屋者。

美國金融業隨後再將此類高風險債權包裝成不動產抵押債權證券 (MBS),販售給市場投資人和其他金融機構,據中華經濟研究院指出,2006 年美國 MBS 發行金額就高達 2.4 兆美元。

而隨著美國房市在 2005 年達到高峰開始滑落之後,此類信用極差的房貸戶開始廣泛出現無力還款,進而引爆債務違約潮。

2007 年四月,美國第二大承作次級房貸的公司新世紀金融,宣布沒有足夠現金支付給債權銀行而申請破產,唱響次級房貸風暴序曲。

中國可能放寬備抵呆帳覆蓋率?

《彭博社》指出,其實早在 2015 年中國政府就一直持續地幫助中國銀行業清除手中呆帳,為的是活化中國銀行業手中資金,以便幫助刺激中國經濟發展。

持續高漲不下的負債規模,早已嚴重地侵蝕到中國銀行業的獲利能力,據了解,中國工商銀行 (ICBC) 此前就曾經建議中國金融監管單位,放寬現行的備抵呆帳覆蓋率 150% 至 120%。

法國巴黎銀行 (BNP Paribas) 此前便預估估計,若備抵呆帳覆蓋率調降 10%,中國銀行業 2016 年獲利就可望增加 7%。

聯博資產管理 (Sanford C. Bernstein) 分析師 Zhou Min 表示:「這對中國銀行業來說絕對是一個天大的好消息,因為這樣中國銀行業就能夠加速處理掉手中呆帳。」

但 Zhou Min 亦強調道,但這很可能更加深國際市場對於中國經濟前景,和中國銀行業品質上的擔憂。

據中國銀監會數據顯示,統計至 2015 年 12 月底,中國銀行業不良貸款已高達 1.27 兆人民幣


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