良好數據及特裡謝樂觀言論打壓美元跌至日內新低

2009年11月5日 22:05

5日北美早盤，因美國失業金數據及生產力數據均強於預期，推升風險偏好，特裡謝發表樂觀講話推動歐元突破1.49關口，美元指數則擴大歐市跌勢，下探日內新低75.51附近暫時企穩，最新報75.62。本周美指在30日及10周均線處中期阻力位再度破敗，多條短期均線也全部得而復失，後市反彈若不能重返均線帶76.00/15上方，可能在均線帶壓制下重拾跌勢，並有二次探底風險，下檔關鍵支撐依然位於74.94附近年內低位。

隔夜美國公佈的10月ADP就業人數減少20.3萬人，略遜於預期的減少19.0萬人，但降幅仍為2008年7月以來最小；10月ISM非製造業指數小幅下滑至50.6，但仍維持擴張狀態。美聯儲公開市場委員會(FOMC)今晨以10:0的投票結果一致同意將聯邦基金基準利率維持在0-0.25%不變。會後聲明稱，相比於9月份，美聯儲對於經濟增長的前景更為樂觀，但考慮到失業率依舊居高不下，同時通脹壓力較低，美聯儲重申將在較長時間內維持基準利率在極其低的水準。聲明還表示，儘管美國經濟很有可能在未來一段時間內依舊保持疲軟，但美聯儲的緊急救援措施、創紀錄的低利率水平以及政府經濟刺激措施都將在維持物價的同時，支持經濟恢復強勁增長，並使得資源利用率逐步恢復至較高水平。此外，美聯儲將機構債購買規模由此前的2,000億美元削減至1,750億美元，並重申，將在2010年3月份結束之前完成其累計高達1.25萬億美元的抵押貸款支持證券購買計劃。受此推動，美元融資套利交易有望延續，刺激股市和商品市場走高，歐元等高風險貨幣一度沖高，但美股尾盤遭遇回吐盤，抹去大部分漲幅，美元隔夜紐約盤中跌破76關口，尾盤下探75.60附近企穩。

5日亞歐股市紛紛走軟，在晚間歐洲兩大央行利率決議及週五美國非農就業報告等風險事件前，股市延續調整趨勢，美元指數溫和修正反彈，尾盤逼近76關口但遇阻。歐洲時段，歐股縮減早盤跌幅，英國工業和製造業數據強於預期，雖然盤中歐元區零售數據意外下滑，但北美盤前英國央行小幅擴大量化寬鬆規模，但增幅少於之前部分機構預計的500億英鎊，顯示英國央行較市場預期的更為謹慎，弱化了英央行進一步擴大量化寬鬆規模的預期，英鎊跳漲逾百點，並帶動其他風險貨幣走高，美指震盪回落至75.63附近。

英國央行5日宣佈，維持11月基準利率在0.50%不變，並宣佈擴大量化寬鬆規模250億英鎊，至2000億英鎊，央行將在未來3個月內完成新增的資產購買計劃。央行還指出，預計英國經濟將緩慢復甦，而剩餘產能將繼續抑制通脹，抵消過去英鎊貶值帶來的上行壓力，但同時承認央行的資產購買計劃推高了資產價格。並表示，英鎊貶值提高了英國生產商的競爭力，但銀行修復資產負債表導致放貸受限，高水平的債務將抑制支出。

英國央行小幅擴大量化寬鬆規模，但增幅少於之前部分機構預計的500億英鎊，顯示英國央行較市場預期的更為謹慎，且關注到資產購買計劃推高了資產價格，弱化了英央行進一步擴大量化寬鬆規模的預期，英鎊兌美元在利率決議後跳漲逾百點至1.66上方。

歐洲央行隨後也維持利率在1.0%的紀錄低點不變。稍晚行長特裡謝會後聲明稱，歐元區目前利率水平依舊適宜；近期數據暗示下半年增長率會提高，歐元區2010年經濟料將逐步回升，但不確定性依舊很高；預期通脹率在未來數月內將返回正值，但中期內物價預計會保持穩定，指標顯示通脹預期牢牢受控。並稱將會及時停止額外的流動性措施。受特裡謝樂觀講話推動，歐元兌美元一度突破1.49關口。

北美早盤數據顯示，美國上周初請失業金人數51.2萬人，也是今年1月3日當周以來最低水平，也好於預期的52.3萬人。另外，美國第三季度非農業生產力初值上升9.5%，高於預期的上升6.4%，並創2003年第三季度以來最大升幅；第三季度非農業單位勞動力成本初值下降5.2%，降幅大於預期的下降4.0%。

技術上看，美元指數本周沖高回落，在30日及10周均線處再度破敗，多條短期均線也全部得而復失，後市反彈若不能重返均線帶76.00/15上方，可能在均線帶壓制下重拾跌勢，美元或有二次探底風險，下檔關鍵支撐依然位於74.94附近年內低位。反之，美指若再度站上30日均線，則亦有再度挑戰60日均線及本周高點的76.82機會。中期看，美指自3月啟動中期跌勢以來尚未有效站上過30日及10周均線，本周再度破敗，後市不能站上二者，美元將維持偏弱走勢。

稍後繼續關注美股表現。繼續關注週五將公佈的美國10月非農就業數據，當日G20財長和央行行長也將在蘇格蘭聖安德魯斯開始為期兩天的會議。

(桂強理 撰稿)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，並不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235