央行沈陽分行行長建議東北試點存款利率上浮

央行沈陽分行行長表示，發揮金融“促轉變”作用，應把加快利率市場化進程、打破金融行政壟斷作為突破口。可考慮爭取國家允許東北率先開展存款利率上浮試點，采取分階段逐步擴大存款利率上浮幅度的方法，以確保改革平穩有序。

據金融時報8月31日報道，自2003年黨中央、國務院審時度勢，決定實施振興東北老工業基地戰略以來，東北經濟進入了加快發展的新階段。特別是最近兩年，東北經受住了國際金融危機的嚴峻考驗，成為全國發展最快的地區之一。然而，當前東北振興仍然處在關鍵時期。尤其是，東北作為老工業基地，經濟發展方式落后問題更加突出。為此，下一階段金融業不僅要著力推動東北加快轉變經濟發展方式，促進東北釋放發展潛力，提升發展活力，增強發展動力，更要通過積極轉變自身的發展方式，增強服務能力，拓展服務范圍，為實現東北全面振興和長期可持續發展提供強有力的支撐。如何充分發揮金融的“促轉變”作用，為東北全面振興提供更加持久的動力，論壇舉辦期間，我們就此問題專門走訪了中國人民銀行沈陽分行行長盛松成。

問：加快經濟發展方式轉變是我國經濟領域的一場深刻變革，也是深入貫徹落實科學發展觀、加快東北老工業基地全面振興的重要目標和戰略舉措。在您看來，金融在“促轉變”的過程中，究竟發揮著怎樣的作用？

盛松成：金融與經濟發展方式有緊密的關聯。而這種關聯，首先在于信貸資金供給總量與經濟發展方式存在相互選擇效應。上個世紀90年代末到本世紀初，東北不良貸款率全國最高，各銀行為此普遍對東北實行“增存限貸”政策。1999-2003年，全國貸款年均增長11.8%，東北年均僅增長7.8%。東北地區既無力改造升級傳統產業，新興產業也難以起步發展。2004年以來，東北金融業發生了歷史性變化，不良貸款率比歷史最高峰下降了30個百分點以上，資產質量目前已接近全國平均水平。2004-2009年，東北三省貸款年均增長12.88%，增速顯著提高。這極大地促進了東北經濟的快速發展。2004-2009年，東北地區生產總值年均增長超過13%，高于全國平均2個百分點以上。但是，東北貸款增長也折射著發展方式問題。以遼寧省為例。2005-2009年，貸款增速與GDP增速之差由負轉正，總體呈不斷擴大態勢。2005年，全省貸款增速低于GDP增速2.9個百分點，2008年已高于GDP增速4.8個百分點，2009年則高于GDP增速18.1個百分點。這表明，貸款可得性的提高并沒有帶來經濟效率的提升，遼寧經濟增長對貸款增長的依賴程度是不斷提高的，而背后根源仍然是高投入、低產出的經濟發展模式。

轉變經濟發展方式，要走資源節約型發展之路。而資源節約型的經濟發展必然是資金節約型的。因此，把握好信貸資金供應總量，金融就能產生“促轉變”作用。這要求東北金融業不能一味追求貸款擴張，而是要保持信貸適度增長，從而促進各地方、各企業更加重視資金的使用效率，推動各地方、各企業自覺選擇資金節約型、資源節約型的發展方式，真正實現在發展中謀轉變，在轉變中促發展。

問：金融業在推動東北加快轉變經濟發展方式的過程中又應從哪些方面入手？

盛松成：首先，調整資金流向，遏制傳統經濟發展方式。當前，東北地區許多銀行已經提出要將中長期貸款占比降至50%左右，一些銀行還主動加大了對新興產業、企業自主創新和中小企業的信貸投放力度。應抓住這一有利時機，促進銀行退出發展方式落后的產業和企業。同時，要想方設法擴大直接融資規模。2009年，東北地區GDP約占全國的9%，股票融資額僅占全國的0.8%，債券融資額只占全國的4.2%。而擴大直接融資，能夠引入更強的外部監督和約束，發揮資本市場的“促轉變”力量。

其次，加強差別化資金定價，塑造新的經濟發展方式。如果傳統發展方式將付出更高資金成本，企業就會自覺轉變發展方式。但由于目前信貸市場競爭激烈，惡性競爭現象普遍，銀行對大企業議價能力不強，貸款定價往往只能反映風險，不僅難以體現“促轉變”意圖，也降低了銀行收益水平。為此，應推動銀行加強同業合作，促進銀行按規模和專長合理確定市場定位，形成合理的競爭格局，增強銀行業整體議價能力。

第三，創新金融產品和服務，培育新的經濟發展方式。從根本上講，轉變經濟發展方式就是經濟發展要從主要依靠資源投入，轉變為主要依靠技術創新。而經驗表明，傳統銀行信貸只適合對成熟技術融資，廣泛的技術創新則要求金融主動參與創新全過程，提供新的融資模式和融資產品。因此，對于一個國家、一個地區，自主創新能力是核心競爭力，金融創新能力也是核心競爭力。《東北地區振興規劃》明確提出，要把東北建成“國家重要的技術研發與創新基地”。為此，東北必須把加強金融創新作為“促轉變”的重要工作：一是設立金融創新試驗區。符合條件的地區要爭取比照天津濱海新區政策開展金融創新試驗。二是推動信貸產品和服務創新。重點要解決企業技術創新融資面臨的抵押品不足問題。三是開展混業經營試點。符合條件的地方金融機構要爭取建立金融控股業務架構，實現傳統信貸業務、風險融資和風險投資業務的有機結合，為企業技術創新提供全程金融服務。四是完善股權投資基金管理、監督和服務的政策制度，優化基金運作市場環境，大力發展股權基金。五是建立區域性資本市場。考慮將目前東北三省的產權交易中心整合起來，建成區域性OTC股權交易市場。通過這一系列措施，加快形成培育新型增長方式的金融“溫床”。

問：近年來，在全面開放的背景下，我國金融體制改革的步伐明顯加快，取得了巨大成就。如果從深化金融體制改革的視角出發，就東北地區而言，金融在充分發揮“促轉變”作用的過程中還存在哪些問題？今后又應如何做好這方面的工作？

盛松成：金融發展方式是經濟發展方式的重要組成部分。率先轉變金融發展方式，也是促進經濟發展方式轉變的關鍵環節。長期以來，我國利率市場化改革滯后，金融行政壁壘森嚴，不但制約了金融發展方式的轉變，而且強化了傳統經濟發展方式，加劇了經濟結構失衡。

利率市場化改革滯后，尤其是存款利率受到嚴格管制，人為形成了較大的存貸利差，實質是價格壟斷。而金融行政壟斷將民營資本擋在金融服務市場之外，形成了市場壟斷。在價格壟斷和市場壟斷的雙重保護下，銀行只要擴大貸款投放，就可以輕松獲利，促使銀行與企業、地方政府形成了基于粗放發展方式的共同利益格局。在這種格局下，銀行始終有強烈的信貸擴張沖動，貸款大多投向大企業和地方政府基建項目。2002-2009年，中國人民幣各項貸款余額從13萬億元增加到40萬億元，中長期貸款余額從不足5萬億元增加到22萬億元，翻了兩番多。相比之下，同期名義GDP只增長了不到2倍。由于得到銀行的大力支持，大企業和地方政府投資能力不斷增強，以投資拉動為主的經濟增長模式不斷得到鞏固。吸收了3/4以上勞動力就業的中小企業，融資難問題卻長期得不到解決，發展舉步維艱，職工收入增長緩慢，消費拉動的經濟發展模式始終難以形成。而這種情況，在東北地區尤其明顯。

因此，發揮金融“促轉變”作用，應把加快利率市場化進程、打破金融行政壟斷作為突破口。可考慮爭取國家允許東北率先開展存款利率上浮試點。在具體操作上，采取分階段逐步擴大存款利率上浮幅度的方法，以確保改革平穩有序。可以預見，如果存貸款利率都由市場決定，二者將更加接近。這將壓縮銀行的利潤空間，深刻影響銀行的信貸經營行為和信貸結構，形成“促轉變”的市場倒逼力量。同時，要按照中央提出的“著力營造多種所有制經濟公平競爭的市場環境”的要求，切實放寬民營資本辦金融的準入條件，允許民營資本廣泛建立社區銀行或其他新型中小金融機構，促進東北率先實現金融普惠制，為形成新的可持續的發展模式創造有利條件。

(李艷 編輯)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，并不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235