亞洲匯市26日美元兌日圓外匯期權隱含波動率小幅走高

因美元看跌期權需求增加，亞洲匯市26日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率小幅走高。基準1個月期美元兌日圓平價期權的隱含波動率小幅升至10.60%/11.30%。

綜合外電3月26日報道，亞洲匯市26日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率小幅走高，因美元回吐了前夜的部分漲幅，引發了一定的美元看跌期權需求。

東京匯市早盤，美元創盤中低點92.39日圓，紐約匯市25日尾盤報92.70日圓。這推動基準1個月期美元兌日圓平價期權的隱含波動率小幅升至10.60%/11.30%，紐約匯市25日尾盤報10.45%/11.15%。

某大型日本經紀行的一位資深期權交易商稱，一位投資者在11.50%的隱含波動率水平買入了面值1億美元的1個月期美元看跌期權，執行價為91.10日圓。若下月該期權到期時美元低于91.10日圓，該期權的持有者將獲利。

與此同時，1個月期歐元兌美元平價期權的隱含波動率繼續走高，由紐約匯市25日尾盤的10.45%/10.85%升至10.80%/11.20%。交易商們稱，該期權價格走高是因對沖美元進一步下跌風險的期權需求增加，許多投資者認為，這已是幾乎不可避免的趨勢。

某大型日本銀行的一位資深期權交易員稱，盡管26日沒有歐元兌美元的期權交易達成，但市場仍存在大量歐元看跌期權的需求，若歐元進一步下跌，此類期權的持有者將獲利。

東京匯市26日早盤歐元走高，因之前歐洲央行(European Central Bank)行長特里謝(Jean-Claude Trichet)稱由歐盟(European Union)與國際貨幣基金組織(International Monetary Fund, 簡稱IMF)聯手對希臘提供財政救援是一個“可行的解決方案”。

但歐元兌美元外匯期權隱含波動率走高反映出，投資者對于即使歐盟首腦在26日的峰會上達成針對希臘的救助計劃，也無法抑制歐元的下跌勢頭。這是因為于投資者依然擔心葡萄牙和西班牙等其他歐盟成員國的財政問題。

交易商們稱，歐元可能會在26日晚些時候跌至1.3200美元。

以下是北京時間10:00的1個月期外匯期權隱含波動率：
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東京匯市 紐約匯市 東京匯市
26日 25日 25日
美元/日圓 10.60%/11.30% 10.45%/11.15% 10.40%/11.10%
歐元/美元 10.80%/11.20% 10.45%/10.85% 10.80%/11.20%
歐元/日圓 12.00%/12.80% 11.80%/12.60% 12.35%/13.15%

3個月期外匯期權隱含波動率
東京匯市 東京匯市
26日 25日
美元/日圓 11.15%/11.75% 11.20%/11.70%
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上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌兌日圓看漲期權的隱含波動率差為0.05%/0.55%，東京匯市25日為0.20%/0.70%。

(師衛娟 實習編輯)

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