云南久旱推高藥材價格240億水利投資蓄勢待發

云南遭遇連續三年持續干旱，目前，曲靖、楚雄、文山、昭通、大理、臨滄等13州市91個縣（市、區）受災嚴重。受此影響，云南產中藥材價格已出現不同程度上漲，中藥企業承壓；而當地提出今年要完成240億水利投資，則將給相關行業帶來了機會。

三七受災藥材上漲

據中藥材天地網信息中心最新公布的云南主產藥材受旱影響報告，云南主產流通量較大的10多種中藥材價格均出現了不同程度的上漲，其中規格為120頭的三七，現價為420元，比去年12月上漲10.26%。

記者從文山三七特產局了解到，連續三年干旱給文山州三七種植業造成了嚴重影響。據不完全統計，截至2012年2月19日，文山州共有71個鄉鎮三七受災，受災農戶達7850戶，受災面積11.28萬畝，占總面積的86.81%，成災面積4.6萬畝，占受災面積的40.86%，造成直接經濟損失2.77億元。據介紹，云南省文山州的三七產量占到全國市場的98%左右。由于新種的三七3月份才能出苗，3至5月份的降水對三七收成影響較大。

國家氣象中心高級工程師呂厚荃介紹，云南中部和北部、四川南部旱區未來30天降水將較少，預計春季西南大部地區降水仍偏少，而大部地區雨季一般在5月開始，雨季前很難出現解除干旱的有效降水過程。

據了解，目前使用三七為原料的上市公司主要有昆明制藥、云南白藥、片仔癀、中恒集團等，在文山投資三七生產基地的有天士力等公司。

一位行業研究員分析，由于各家公司都會有存貨，干旱對相關公司的影響暫時不大。但如果干旱持續到5月份，未來三七價格可能繼續上漲，將對相關公司帶來成本壓力。同時，由于不同公司毛利率水平不同，使用三七的量也不同，以及中藥配方保密等問題，三七價格上漲對各家藥企的具體影響暫時不好判斷。

此外，不少企業產品價格上漲將消化原料價格上漲帶來的壓力。例如片仔癀2011年10月曾宣布提價，內銷每粒提價40元人民幣（漲幅18.18％）、外銷每粒提價6美元（漲幅25％）。華創證券研究員廖萬國認為，片仔癀未來提價幅度和頻率將更高更快。

240億水利投資待發

三年持續干旱將帶來大規模的水利投資。日前，云南省州市水利局長會議表示，今年云南省將以提高水資源保障能力為重點，加快骨干水源工程和民生水利建設，確保全年完成水利投資240億元，實現牛欄江-滇池補水工程試通水；新開工45件以上骨干水源工程，新增庫容3.7億立方米以上。

與此同時，根據“十二五”水利規劃，中央和地方的水利建設投資規模在“十二五”期間均將加大。

業內人士認為，受此影響，相關公司的水利、水電業務工程建設及材料設備的需求將大幅增長。同時，建材生產企業和水利管材生產企業將受益。水利投資還會帶動上下游各類產業的需求，促進工程建造、管道管材、節水設施、水力發電和污水處理等行業的發展。此外，化工材料已經廣泛滲透到水利建設的各個方面，包括膜過濾材料、聚合物混凝土、塑料防滲材料、灌漿材料、管材與板材、防腐涂料、橡膠壩、塑料水草和網壩、閘門止水材料等，也將受益水利投資的加大。

申銀萬國認為，水利建安工程、配套設備及附屬設施、節水灌溉三方面將有投資機會。國泰君安研報則表示，區域性公司受益將先于全國性公司，區域性公司主要承接中小型水利建設項目，項目的前期研究工作相對簡單，資金來源容易落實，因此能夠更快開工，而全國性企業主要承接大型項目，項目前期工作非常復雜，項目論證要經過較長時間。