利基成長股抗波動 聚焦工業4.0、Nike供應鏈

8月景氣對策信號連續亮出第3個藍燈，景氣持續陷入低迷，因此，台股上攻力道疲軟，在「國家隊」的撐盤下持續盤整態勢，德盛安聯指出，在此格局中，個股表現差異很大，建議聚焦基本面與展望正向、具利基故事、實質成長動能的族群，擇優分批布局來對抗不景氣。

德盛科技大壩基金經理人廖哲宏說明，雖然科技產品周期已結束，電子高度成長不易，但仍可挑選產業趨勢支撐中長線獲利的族群。以工業電腦、物聯網概念、雲端伺服器為例，在工業4.0的趨勢下，未來的能見度與成長性仍值得期待；至於蘋果概念股則以具創新技術與市占率提升的族群為優先，鏡頭、軟板、機殼、組裝較為看好。

傳產部分，廖哲宏表示，隨著資金風格轉向，獲利穩定度高的傳產類股相對受到青睞，其中值得注意的是，Nike供應鏈未來仍是產業亮點，尤其是運動休閒風越來越盛行，機能性服飾和運動鞋的需求與日俱增，具有創新技術的紡織與製鞋廠商，技術深受Nike仰賴，可望延續成長動能。

此外，生技則在整理近1年後，除了基本面逐步改善，隨著美國、中國的審藥制度與進程正向，有利新藥未來發展，對於有技術與研發實力的公司，可伺機逢低布局。

德盛安聯中華新思路基金經理人許廷全則指出，由於科技已回歸淡旺季，庫存持續調整，景氣處於下緣的現象並未偏離市場預期，基本面利空消息多半已在先前反映，若第4季半導體預期再度下修，才可能對台股產生進一步的衝擊。