資本市場暗潮涌動 大波動或接踵而來

周五市場依然處於瑞郎動盪行情之中，包括多家銀行、外匯券商和對沖基金在內均因為市場的大幅波動而陷入困境。避險氛圍幫助黃金成為大贏家。隨著歐洲方面更多風險事件的臨近，市場料將在短暫休整后再迎大行情。

美國密歇根大學周五（1月16日）發布的數據顯示，美國消費者信心在1月份上升至將近11年來最高，同期現況指數和預期指數也超預期上升。具體數據顯示，美國1月密歇根大學消費者信心指數初值上升至98.2，創2004年1月份以來新高，預期會略微改善至94.1，前值為93.6。

美國12月CPI創六年最大降幅。12月CPI（除食品和能源）同比1.6%，預期1.7%，前值1.7%。美國12月CPI（除食品和能源）環比0.0%，預期0.1%，前值0.1%。美國12月季調后CPI同比0.8%，創2009年10月以來最小增幅，預期0.7%，前值1.3%。美國12月季調后CPI環比下降0.4%，創2008年12月以來最大降幅，預期下降0.4%，前值下降0.3%。

歐盟統計局（Eurostat）周五（1月16日）確認，歐元區2014年12月消費者物價為2009年10月以來首次下降。具體數據顯示，歐元區12月消費者物價指數（CPI）年率終值下降0.2%，符合預期和初值。

周一數據本身並沒有太多的亮點。不過過去一周市場的劇烈波動已經證明數據並非目前的焦點，央行的行動可能主導市場的方向和走勢。隨著22日ECB決議接近，歐洲央行官員可能會帶來一些意外訊息。

日內數據關注：

1月19日

17:00 歐元區12月未季調經常帳

技術面分析

美元指數

短期趨勢 ↑

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 92.75/92.00

關鍵阻力 93.26/93.50

美元指數周五繼續穩步走高，市場的風吹草動一方面給美元帶來避險資金流入，另一方面則引發了其他非美貨幣的貶值，這進一步有利於美元走高。不過周五的數據喜憂參半，在全球通脹壓力明顯減弱的情況下，美國是否會在低通脹背景下加息可能會有一些變數。

技術走勢上，美元指數周五更新新高，不過出現了類似射擊之星的形態。並且MACD逐漸面臨死叉和紅軸減小的風險。因此對於在目前水平繼續追高美元持有謹慎態度。92.50/75將是短期比較重要的回落支撐位置，阻力則見於93.25/93.50。在前期頻道支撐91.50跌破之前，市場整體看漲氛圍不變。

歐元兌美元

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 1.1520/1.1460

關鍵阻力 1.1650/1.1850

歐元兌美元周五再創新低，歐元兌瑞郎的崩盤導致市場已經沒有人愿意做多歐元。唯一可能帶來轉變的就是本周歐洲央行的決議反饋。目前有部分市場分析人士認為在QE這個最終利空出盡之后，歐元可能會迎來轉機。

技術走勢上，歐元兌美元周五大幅更新新低之后出現了可觀的日內反彈，留下了比較明顯的下影線。盡管如此，市場的看跌趨勢並不會改變。周一反彈壓制出現在1.1650附近，隨后是1.1850，在回到該價格上方之前，市場無法出現任何大幅反彈的可能性。在匯市劇烈波動之后，目前在操作難度更加明顯，入場機會幾乎全無。維持看空，但選擇觀望或者逢高賣出為主。

英鎊兌美元

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 1.5100/1.5000

關鍵阻力 1.5260/1.5330

英鎊兌美元周五開始受到美元上漲而被動式下跌，歐元持續不斷的新低導致英鎊也壓力巨大。盡管在基本面上英鎊明顯有支撐因素存在，不過在市場恐慌性情緒消除之前，英鎊不會有機會單邊逆勢走高。

技術走勢上，英鎊兌美元上周亂序在此前提及的1.5260附近再度受挫，短期市場保持下行壓力將成為大概率事件——在無法回破之前。趨勢線回落支撐見於1.5110/1.5100，如果跌破則將宣布旗形反彈的失敗。周五差一點，未能在高點賣出英鎊，周一則偏向觀望為主。確認收盤跌破1.5100的話則可以更為激進的考慮反彈賣出。

美元兌日元

短期趨勢 →

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 116.55/115.55

關鍵阻力 119.80/120.75

美元兌日元周五觸底回升，市場暫時還是維持了此前關鍵性低點的支撐力度。自去年12月中旬以來，美元兌日元和美股道瓊斯指數的走勢十分類似，因此短期或可以關注美股變化以判斷匯價前景。

技術走勢上，美元/日元周五幾乎形成反轉形態，不過匯價現行跌破116使得短期做多嘗試失敗。未能回到前期多空分水嶺118.85意味著回調風險並未結束。最近一個重要低點在115.55，如果跌破則將確立大型雙頭的到來。在首次嘗試失敗之后，考慮在118.50/80區域尋找逢高賣出的可能，多頭需要收復119.80才能確認調整結束。

美元兌瑞郎

短期趨勢 ↓

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 N/A

關鍵阻力 N/A

瑞郎的短期波動在目前已經很難用技術分析或者基本面做判斷，匯價在周五出現了近400點的震幅，遠遠大於其他主要直盤貨幣。從安全性角度而言，並不建議參與目前的瑞郎交易。周一支撐和阻力則分別見於0.8540/0.8425和0.8800。

美元兌加元

短期趨勢 ↑

中期趨勢 ↑

關鍵支撐 1.1870/1.1800

關鍵阻力 1.2000/1.2130

美元兌加元周五小幅更新新高，不過收盤並未在前期擺動高點上方。油價因素還是最為核心的關鍵性參考之一。從WTI油價走勢來看，收盤站穩49.50很有可能意味著調整結束，油價或出現一波明顯的反彈行情，因此加元或有機會展開反擊。

技術走勢上，美元兌加元周四明顯的下影線並企穩暗示多頭還是控制局面，繼續更新新高意味著大趨勢未變。預計市場將陷入高位震盪，只有跌破1.1720才會視為可能的見頂暗示，上行壓力則預計在1.2000關口，有效收盤突破才能視為看漲。目前交易性整體較低，但是看漲應該毫無懸念。周一建議尋找回調做多的機會為主，預計支撐1.1870一線。

澳元兌美元

短期趨勢 →

中期趨勢 ↓

關鍵支撐 0.8060/0.8000

關鍵阻力 0.8220/0.8270

澳元兌美元周五市場整體波動有限，澳元近期似乎有相對獨立的行情。不過在歐元拖累的情況下，市場也難以形成比較明顯的反彈或者大漲。在中國GDP數據公布之前，澳元可能會在避風港作用和套息盤幫助下保持相對強勢。

技術走勢上，澳元兌美元近期盡管低位買盤較為積極，但是並未能夠形成明顯的獨立見底行情。短期市場多空可能會趨向於均勢。反彈動能減弱，但是拋售壓力也已經明顯減少，再創新低的可能性已經很低。在其他貨幣有明顯趨勢之前，澳元維持在0.83-0.81范圍震盪整理的可能性較大，選擇區間交易為佳。

現貨黃金

短期趨勢 ↑

中期趨勢 →

關鍵支撐 1260/1245

關鍵阻力 1270/1290

黃金周五繼續擴大反彈，本月至今已經有6%多的漲幅，符合之前一月黃金季節性強勢的預期。在連續上揚並突破200日均線之后，市場的氛圍已經明顯改變，不過短期也基本完成目標，在ECB之前整理的可能性偏大。

技術走勢上，黃金兩個交易日幾乎漲幅超過60美元/盎司，也完成了此前161.8%的理論目標水平。RSI指標上升到70意味著市場可能存在短期整理的需求。前期突破口1244/60將轉為關鍵性的支撐，周一建議以回調做多為主。市場快速突破1290/1300，激進的話可以考慮適當賣出。

現貨白銀

短期趨勢 ↑

中期趨勢 →

關鍵支撐 17.30/17.00

關鍵阻力 18.45/19.30

白銀周五終於漲勢開始迎頭趕上，銀價成功站穩17大關意味著新一輪的反彈或跟隨黃金一樣向200日均線運行。不過短期黃金的空間受限或意味著市場會在高位進行整理，隨后再出現回踩200日均線的動作。

技術走勢上，白銀大陽線突破17.00/30意味著市場已經站穩關鍵性阻力上方。該區域將轉為回落支撐並提供比較堅實的買盤。建議未來幾個交易日尋找17.00/30回調做多的機會。只要不跌破16.70的話，整體反彈基調不會轉變。